10.2. Анализ платежеспособности и ликвидности

баланса

Критерии оценки финансового положения — ликвидность и

платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в

полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств

предприятия его активами, срок превращения которых в деньги

соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса

достигается путем установления равенства между обязательствами и

активами.

Ликвидность активов – способность его трансформироваться в

денежные средства. А степень ликвидности актива определяется

91

продолжительностью временного периода, в течение которого эта

трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше

ликвидность данного вида активов. В общем случае предприятие считается

ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в

сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для

удобства сопоставления показатели группируются по принципам.

Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и

расположены в порядке убывания ликвидности:

А1. Наиболее ликвидные активы

А1 = стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы

А2 = стр.240

А3. Медленно реализуемые активы

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4. Трудно реализуемые активы

А4 = стр.190

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства

П1 = стр.620

П2. Краткосрочные пассивы

П2 = стр.610 + 630 + 660

П3. Долгосрочные пассивы

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650

92

П4. Постоянные пассивы

П4 = стр.490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место

соотношения

А1>= П1;

А2>= П2;

А3>= П3;

А4<П4;

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет

вычислить следующие показатели (на начало и конец отчетного периода):

1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о

платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на

ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2),

(46)

2. Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на

основе сравнения будущих поступлений и платежей

ПЛ = А3 - П3,

(47)

Таблица 25

Анализ ликвидности баланса

Платежный

излишек или

На

недостаток

На

На

На ко-

нача-

начало

конец

ПАС-

нец

На

На

АКТИВ

ло

перио-

перио

СИВ

перио

нача-

ко-

пери

да

– да

да

ло

нец

ода

пери

перио

ода

да

93

1.Наибо

1.

лее

Наиболе

ликвидн

е

650

7997

740

ые

срочные

21447

+90

13450

активы

обязател

ьства

2.Быстр

ореали-

2.Кратко

+

+

зуемые

4704

19286 срочные

2600

10000

2100

9286

активы

пассивы

Продолжение табл. 25

3.Медле

3.Долгос

+

нно

4000

30863 рочные

2500

1820

1500

+290

реализу

пассивы

43

емые

активы

4.Трудн

4.Постоя

ореализ

нные

–

уемые

пассивы

–

3514

активы

4100

38823

7614

702

24879

БА-

БА-

1345

13454