• расходы по прочей реализационной и другой операционной деятельности;

• платежи в бюджет (по видам налогов) и во внебюджетные фонды (по видам платежей);

• платежи по возврату кредитов и займов с учетом процентов;

• расходы по инвестиционной деятельности, в том числе на капитальные вложения, приобретение других основных средств, в создание и приобретение нематериальных активов, на приобретение долей, паев, пакетов акций других предприятий и т. п.;

• расходы на пополнение оборотных средств;

• внереализационные расходы;

• займы другим организациям;

• расходы на содержание социальной сферы и выплаты социального характера;

• расходы на выплату дивидендов;

• другие расходы.

На основании указанной плановой информации составляется баланс доходов и расходов (бюджет предприятия) на плановый период.

В результате возможно превышение доходной части над расходной, т. е. образуются свободные средства, которые могут быть направлены на развитие предприятия в соответствии с его стратегическими целями. Если расходная часть бюджета превышает его доходную часть, то образуется дефицит бюджета, что служит сигналом для корректировки планов предприятия и принятия управленческих решений по изменению его финансовой стратегии и тактики.

В плане по инвестициям, их финансированию и кредитованию указывается потребность в инвестициях и источниках их финансирования (подробнее об этом см. раздел 10.5).

На основании проведенных ранее расчетов и показателей планов по годам планируемого периода составляется агрегированный прогнозный баланс на соответствующий период разработки финансового плана. Прогнозные показатели агрегированного баланса в дальнейшем должны быть проанализированы для оценки будущего финансового состояния предприятия и осуществления финансового контроля.

Одним из методов финансового планирования, с помощью которого обеспечивается гибкость финансовых планов, является метод «издержки – объем – прибыль», который позволяет:

• определить объемы продаж с точки зрения обеспечения безубыточности производства (самоокупаемости);

• принимать решения о целевых размерах прибыли;

• определить цену продаж;

• анализировать постоянные и переменные затраты.

Данный метод позволяет оценить качество разработанного плана предприятия с точки зрения достижения безубыточности производства и обеспечения необходимого запаса финансовой прочности.

Объем безубыточности представляет собой минимальный объем продаж, при котором предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет прибыли. Такой объем называется точкой безубыточности, или порогом рентабельности, или критической точкой объема продаж, в которой сумма затрат предприятия равна сумме его доходов.

Безубыточность основной деятельности (по производству продукции, работ, услуг) определяется путем соотнесения затрат с выручкой от реализации. С этой целью затраты разделяются на переменные и постоянные.

Анализ безубыточности проводится на период, ограниченный действующими в данном периоде производственными мощностями. Точка безубыточности может рассчитываться в натуральном или стоимостном выражении. Расчет в натуральном выражении может быть произведен, если выпускается один вид продукции:

где N без – количество изделий, которое должно быть произведено и реализовано для обеспечения безубыточности предприятия.

Расчет в стоимостном выражении универсален и применяется как при производстве монопродукции, так и при большой номенклатуре изделий:

где Q без – объем продаж точки безубыточности (критический объем продаж) в стоимостном выражении.; К пер. – коэффициент соотношения переменных затрат (в расчете на весь объем продукции) и выручки от реализации.

После определения точки безубыточности рассчитывается запас финансовой прочности как разность между плановой величиной выручки от реализации и критическим объемом продаж:

где Зфп – запас финансовой прочности; Вр – выручка от реализации; Q без – критический объем продаж.

Затем рассчитывается коэффициент финансовой прочности ( К фп):

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если коэффициент финансовой прочности не менее 0,3.