Герои книги — пупс Куклаваня, Оля, кошка Дуся, гном Ученичкин и школьница Маша — находят в старом сундуке дракончика Пыхалку, заснувшего от запаха нафталина. Оказывается, что Пыхалка проспал сто лет и, проснувшись, немедленно принимается за поиски мамы. Пыхалка умеет становиться невидимым и превращаться в самые разные предметы — это свойство всех драконов вскоре обнаруживается его друзьями. Еще Пыхалка питается горчицей и именно поэтому дышит огнем. Способность дракончика превращаться и становиться невидимкой порождает ряд забавных эпизодов, в которых участвуют соседи — Пирожков и Авдохина. Решив помочь Маше справиться со школьными проблемами, Пыхалка превращается в директора школы — и Маше едва удается уладить недоразумение. Продолжая поиски мамы, дракончик Пыхалка издает особый драконий свист, и на его зов является дракониха, огромная и крылатая. Вместе со своей мамой Пыхалка улетает на остров Буян в Сказочную страну.
ВОЗВРАЩЕНИЕ ПЫХАЛКИ
С тех пор как улетел Пыхалка, прошло около месяца. Занятия в школе закончились, и начались каникулы. Машины подружки разъехались по дачам и домам отдыха, и она очень скучала. Погода стояла прескверная. Было холодно и целыми днями шёл дождь. А под дождём не слишком-то погуляешь.
Как-то вечером Маша залезла к маме на колени и уткнулась головой в плечо:
– Мама, когда мы поедем отдыхать? Уже скоро? Ну скажи, скоро?
– В начале августа. Раньше нам отпуск никто не даст. Потерпи нем-ножко.мама обняла Машу.
– Но до августа ещё целый месяц! Ты понимаешь, мама - месяц!
– страдала Маша.
Ей стоило усилий удержаться от слёз. Провести лето в городе - это ни в какие ворота не лезет. Каникулы на дворе, а тут сиди целый день дома и читай книжки. То ещё развлеченьице.
Даже Куклаваня не мог развеселить Машу. Пупс и сам томился. Никаких забав не находилось, квартира давно исследована, варенье съедено, а проказничать без дракончика оказалось не так интересно, и вообще не было настроения.
Как-то раз Маша, Оля и Куклаваня листали книжки с картинками, зевали и смотрели, как Дуся лениво охотится за мухами. Кошка делала вялые движения лапой в сторону летавших по комнате мух, но видно было, что ей скучно. Дуся умаялась от однообразия и серости городской жизни, и ей хотелось куда-нибудь в лес или на дачу.
– Просто ума не приложу, чем занять время... Поссориться, что ли? Всё веселее!
– Куклаваня толкнул локтем куклу Олю, пытаясь её расшевелить. Но Оля только сонно покосилась на пупса и уткнулась в книжку с картинками. За окном уже который день лил дождь, и ощущение сырости было сильным даже в квартире.
– Пирожков говорит: дождь - питание для урожая. Пускай питание. А по мне, так ничего нет тоскливее дождя.- Маша зевнула.
После встречи с дракончиком Пирожков сильно переменился, стал задумчивей и подружился с Авдохиной. Авдохина поила соседа бесплатным молоком из своего магазина и подкармливала сливочным маслом. Пирожков поправился на пять килограммов и отзывался об Авдохиной не иначе, как с большим уважением. Он теперь целыми днями дежурил на балконе с театральным биноклем - ждал прилета НЛО или на худой случай стайку розовых слоников.
Машу он больше не бранил за то, что она иногда шумит, и не стучал по батарее. Иногда Пирожков приглашал её в гости и показывал старые фотографии из альбома. Один из снимков поразил Машу больше всего. На нём был мальчик лет пяти в коротких штанишках и с шариком на верёвочке. В мальчике вполне узнавался сам Пирожков. Маша и представить не могла, что её ворчливый сосед когда-то был ребёнком, любил мороженое и отламывал колёсики от игрушечных грузовичков.
После того как Маша, Куклаваня и Оля поговорили о погоде, разговор как обычно вернулся к дракончику. В последнее время друзья часто о нём вспоминали.
– Как там Пыхалка? Что он, интересно, сейчас делает?
– мечтательно проговорила Оля.
Куклаваня заёрзал на коленях у Маши, где он по обыкновению сидел:
– Вот бы Пыхалка прилетел! То-то бы мы повеселились! Помните, как он превратился в директора школы?
– А когда напугал экстрасенса? Смеху-то было! Зайчикам пришлось даже менять штанишки!
– напомнила Оля.
Неожиданно порывом ветра распахнуло форточку. Сквозняк ворвался в комнату, опрокинул цветочный горшок, взлохматил Маше волосы, закрутил на бельевой верёвке платьишки Оли и снова унёсся во двор.
Маша влезла на стул, чтобы закрыть форточку и вдруг увидела нечто такое... Она даже глазам своим не поверила.
– Смотрите: письмо! На подоконнике! Раньше его здесь не было! воскликнула Маша.- Неужели ветер принес?
Письмо выглядело очень странным и непривычным, без марки и без адреса. Да и написано оно было не на бумаге, а на розоватой мягкой бересте, свёрнутой в свиток.
Куклаваня выхватил бересту из рук Маши:
– Дай сюда! Я сам прочту!
– пупс зашевелил губами.- Пы-рыгы-ны... А это что за буковка? Я что-то призабыл.
Маша забрала у него письмо и перевернула другой стороной.
– Так вот почему я не мог прочитать!
– догадался Куклаваня.- Я держал его вверх тормашками.
Пока Маша читала, Куклаваня и Оля пытались по выражению её лица догадаться о содержании. Наконец она подняла глаза и рассмеялась:
– Это записка от Пыхалки. Дракончик приглашает в гости в Сказочную страну. Завтра вечером он прилетит вместе с мамой, чтобы забрать нас.
– Вот здорово! Мы полетим в Сказочную страну!
– завопил Куклаваня и в восторге дернул Олю за косичку. Маша и пупс стали бегать по комнате, топать и кричать: