На маньчжурском фронте третий месяц длилось затишье. Зато вокруг отрезанного от мира Порт-Артура не прекращалась ожесточенная борьба. Штурм 6-7 сентября дал японцам возможность завладеть некоторыми передовыми укреплениями, но главная оборонительная линия оставалась еще нетронутой. Второй японский штурм, предпринятый 17 октября, чтобы взять крепость ко дню рождения императора Мутсухито, был отбит с огромными для японцев потерями. Японцы знали, что время работает против них, что 2-я эскадра уже в пути, что маньчжурская армия усиливается с каждым месяцем; им было известно, что в Порт-Артуре большие запасы продовольствия и военного снабжения; и они, не жалея людей, снова и снова пытались взять крепость приступом: в то же время они вели глубокие подкопы под главную группу укреплений к северу от старого города.

13 ноября начался новый штурм, продолжавшийся девять дней и стоивший японцам 22 000 человек. Доходило до рукопашных боев: русские сбрасывали вниз японцев, добравшихся до верха укрепления северо-восточного фронта. Но 22 ноября осаждавшие добились существенного успеха: они завладели на северо-западе горой Высокой («высота в 203 метра»), с которой открывался вид на внутренний рейд Порт-Артура. В ближайшие же два-три дня от огня японской артиллерии затонули последние суда 1-й Тихоокеанской эскадры; уже давно почти весь их экипаж сражался на сухопутном фронте. Иные были затоплены на мелком месте самими экипажами. Так погибли: «Ретвизан», «Победа», «Полтава», «Пересвет», «Баян», «Паллада», только «Севастополь» вышел на внешний рейд и там в течение нескольких ночей отбивал атаки японских миноносцев; наконец и он был подорван миной и затоплен (при взятии Порт-Артура) на глубоком месте.

2 декабря при взрыве японского фугаса был убит лучший из руководителей обороны Порт-Артура, ген. Р. И. Кондратенко. Японцы, попеременно действуя подкопами и штурмом, пробивались сквозь самую сильную северо-восточную часть укреплений. 18 декабря они завладели первыми фортами в этом районе. Падение крепости представлялось неминуемым.

Тем не менее и для японцев, и для гарнизона было неожиданностью, когда 19 декабря командующий войсками ген. А. М. Стессель прислал к ген. Ноги парламентеров о сдаче. Геройская оборона обрывалась на акте слабодушия: и по численности войск, и по количеству запасов возможно было еще продержаться две-три недели, может быть, месяц, защищая шаг за шагом позиции. В Порт-Артуре сдалось 45 000 человек, в том числе около 28 000 способных носить оружие и 13 000 больных и раненых в госпиталях. Японской армии осада стоила 92 000 человек убитыми, ранеными и больными.

В России сначала ждали падения Порт-Артура еще с лета, с недели на неделю; потом, наоборот, привыкли, что крепость каким-то чудом держится. Капитуляция среди затишья прокатилась громовым ударом. Порт-Артур казался символом всей дальневосточной политики. «Жалкие остатки победоносных легионов сложили оружие у ног победителя», - с нескрываемым злорадством писали «Наши Дни», мало отличаясь по тону от «Освобождения». При этом подробности сдачи еще не были известны, и господствовало представление, что ген. А. М. Стессель, писавший в телеграмме государю «Суди нас» и добавлявший, что «люди стали тенями», исполнил свой долг до конца.

«Что же русский народ?
– спрашивал в проникновенной статье А. С. Суворин.
– Вырос он или нет для сознания отечества, его чести, его славы и счастья? Вырос ли он для того, чтобы понять наши задачи на Д. Востоке, этот Великий сибирский путь, эту нужду в открытом океане? Или мы великий народ - или нет? Неужели у нас все истощилось, и Порт-Артур - это гора, которая обрушилась на нас и раздавила нас? Я только спрашиваю, спрашиваю, как ничтожная былинка в великом Российском царстве…»

Государь был в Юго-Западном крае, провожая на фронт войска, когда пришла весть о падении Порт-Артура. Вернувшись в столицу, он издал - на 1 января 1905 г.
– приказ по армии и флоту.

«Порт-Артур перешел в руки врага, - начинался этот приказ, прежде всего воздававший хвалу доблести защитников крепости.
– Мир праху и вечная память вам, незабвенные русские люди, погибшие при защите Порт-Артура!

Вдали от родины вы легли костьми за Государево дело… Мир праху вашему и вечная о вас память в наших сердцах.

Слава живым! Да исцелит Господь ваши раны и немощи, и да дарует вам силу и долготерпение перенести новое постигшее нас испытание.

Доблестные войска Мои и моряки! Да не смущает вас постигшее горе. Враг наш смел и силен, беспримерно трудна борьба с ним вдали, за десяток тысяч верст от источников нашей силы. Но Россия могуча. В тысячелетней ее жизни были годины еще более тяжелых испытаний, еще более грозной опасности, и каждый раз она выходила из борьбы с новою силой, новою мощью…

Со всею Россией верю, что настанет час нашей победы и что Господь Бог благословит дорогие Мне войска и флот дружным натиском сломить врага и поддержать честь и славу нашей Родины».

Усиление России к началу второго года войны.
– Русская смута и японские деньги.
– События 9 января.
– Растерянность на верхах.
– Слово государя к рабочим (19 января).

Убийство в. к. Сергия Александровича.
– Манифест 18 февраля и рескрипт Булыгину.
– Бой под Сандепу; отъезд ген. Гриппенберга из армии.
– Мукденское сражение.

Проекты церковной реформы.
– Указ 17 апреля о веротерпимости.
– Поход 2-й тихоокеанской эскадры.
– Цусимский бой.
– Рост революционного движения.
– Вопрос о продолжении войны.
– Военное совещание 24 мая.
– Посредничество Рузвельта.
– Условное согласие государя на переговоры.
– Шансы русской победы в 1905 г.

Майский земской съезд.
– Прием государем делегации (6 июня 1905 г.) в Петергофе.
– Революционные вспышки: Лодзь; Одесса; «Потемкин Таврический».
– Инциденты «обратного характера»: Баку, Н. Новгород, Балашов.
– Японский десант на Сахалине.
– Витте во главе русской делегации в Портсмут.
– Меры для продолжения войны.
– Свидание в Бьерке; соглашение 11 июля; его смысл и значение.