Выбитый из Канады получившими сильное подкрепление англичанами, Арнольд с остатками так называемой «Северной армии» отступил в форт Тайкондерога на берегу озера Шамплейн. Менее благоприятную позицию трудно было себе даже представить. Британский командующий Гай Карлтон планировал напасть на «Американский Гибралтар» с шестнадцатитысячной армией, не считая многочисленных союзных ему индейцев. Противопоставить ему американцы могли лишь три с половиной тысячи вымотанных, измученных оспой и надломленных понесенными поражениями людей.

Поскольку совершить пеший переход в 135 миль вдоль заросшего непроходимым лесом берега озера не представлялось возможным, Карлтон вознамерился двинуться по воде. В ответ Арнольд решил превратиться в адмирала и первым делом построить для этого собственный флот. К счастью, в бытность свою купцом он совершил немало плаваний в Вест-Индию и Канаду и представлял себе, как следует управлять кораблем. Под его руководством плотники сколотили из подвернувшегося под руки, вовсе не корабельного леса тринадцать неуклюжих весельных галер, экипажи которых составили из отроду не бывавших на палубе солдат. Проявив дерзкую отвагу, граничившую с безумием, Арнольд повел свою эскадру вверх по озеру, бросая англичанам вызов.

Затевая это предприятие, самозваный адмирал не ведал, что Карлтон заканчивает полностью оснащенный и укомплектованный командой военный корабль «Инфлексибл» водоизмещением в 180 тонн, способный одним залпом бортовых орудий разнести в щепки любой корабль Арнольда. Узнав об этом, он отступил вниз по озеру и укрепился на острове Валку р. Тем временем многие английские офицеры упрашивали своего командующего повести наступление немедленно, не дожидаясь достройки «Инфлексибла». Начинался сентябрь, через месяц мог пойти снег, а в их распоряжении и без того имелись двадцать четыре канонерские лодки, две хорошо вооруженные шхуны и огромный артиллерийский плот под названием «Тандерер». Но Карлтон, на которого бравада Арнольда, видимо, произвела впечатление, предпочел перестраховаться, и его армия ждала на берегу еще четыре недели, пока «Инфлексибл» оснащался и довооружался.

Лишь 11 сентября флотилия Карлтона приблизилась к эскадре Арнольда и встала на якорь в устье залива Валкур. Последовала ожесточенная и беспорядочная шестичасовая схватка. Хотя американцам и задали основательную трепку, они смогли продержаться до ночи и пустились наутек лишь под покровом темноты. В течение следующих трех дней британские суда гонялись по озеру за американцами, после чего от эскадры Арнольда осталось на плаву только пять кораблей. Располагавший пятикратным превосходством в живой силе и артиллерии, Карлтон имел полную возможность захватить Тайкондерогу.

Американский гарнизон всячески демонстрировал высокий боевой дух, посылая приближавшимся к стенам английским разведчикам пушечные ядра и отборные ругательства. В результате Карлтон, памятуя о Банкер-Хилл, отказался от лобового штурма. Насчет осады он решил, что начинать ее в этом году уже слишком поздно. Когда англичане отходили на зиму в Канаду, один из офицеров простонал: «Как жаль, что мы не начали этот поход четырьмя неделями раньше». Четыре недели потребовались Карлтону на то, чтобы достроить «Инфлексибл», и это промедление позволило Арнольду с его примитивным флотом сорвать английское наступление с севера.

Сумей Карлтон захватить осенью 1776 г. Тайкондерогу и разгромить или пленить «Северную Армию», уже ничто не могло бы помешать ему в любое время обрушиться на Новую Англию и опустошить ее подобно тому, как во время Гражданской войны Шерман опустошил Юг, вторгнувшись туда с незащищенного западного фланга. Еще до похода Карлтон мог превратить Олбани в центр сопротивления лоялистов Континентальному конгрессу. Канадский командующий проявлял куда больше проницательности и дипломатичности в умиротворении провинций, чем Хоу. Так, всех захваченных в Канаде пленных он накормил и отпустил по домам, даровав полное прощение под честное слово не воевать больше против короля. Как показали впоследствии не прекращавшиеся пять лет кровопролитные «пограничные стычки», позиции лоялистов были весьма сильны и на севере штата Нью-Йорк.

Впрочем, год спустя ни у кого не складывалось впечатления, будто достигнутый генералом (а заодно и адмиралом) Арнольдом в заливе Валкур успех имел серьезное значение. Сменивший Карлтона на посту командующего генерал Джон Бургойн в начале июля, не встречая никакого противодействия, спустился по озеру Чамплэйн и с ошеломляющей легкостью захватил Тайкондерогу. Американцы ухитрились растратить впустую драгоценные месяцы, выигранные для них благодаря энергии и боевому духу Арнольда.

Задачу противостояния девятитысячной армии Бургойна Конгресс возложил на генерал-майора Горацио Гэйтса, бывшего английского штабного офицера, не имевшего заслуживающего упоминания боевого опыта. Дабы компенсировать этот недостаток, Вашингтон направил ему в помощь ставшего генерал-майором Арнольда и огромного, задиристого полковника Дэниэла Моргана с корпусом виргинских стрелков. Мастерски укрепившись на холмах Бамис, в двадцати восьми милях к северу от Олбани, Гэйтс стал ожидать атаки Бургойна, видимо рассчитывая повторить Банкер-Хилл в лесу. Но Бургойн отнюдь не намеревался ему подыгрывать. С огромным трудом протащив через леса из Тайкондероги сорок две тяжелые пушки, он планировал совершить фланговый обход, что позволило бы ему, установив эти орудия на господствующих высотах, шквальным огнем разнести в клочья армию Гэйтса вместе с любовно возведенными им оборонительными сооружениями. Понявший грозившую им опасность, Арнольд после яростного спора убедил острожного Гэйтса позволить ему сразиться с англичанами в лесу. В результате кровопролитной битвы на вырубке Фримен-Фарм англичане понесли тяжелые потери и вынуждены были отступить.