Современная трехуровневая модель пенсионного обеспечения США основывается на Законе о социальном обеспечении (The Social Security Act, 1935) и включает обязательное, корпоративное и личное пенсионное страхование. На каждом уровне существуют отдельные встроенные элементы, такие как общая федеральная программа пенсионного страхования, пенсионные программы для федеральных служащих, конгрессменов, железнодорожников, военнослужащих, программы на уровне штатов и местных органов власти, а также частные пенсионные планы и счета.

Пенсионный возраст в США одинаковый для мужчин и женщин – 65 лет для тех, кто родился до 1960 г., и 67 лет для тех, кто родился позднее. Обратите внимание на то, как в США увеличивался пенсионный возраст: плавное повышение с 65 до 67 лет началось в 2000 г., но решение было принято в 1983 г., то есть за 17 лет до повышения.

Первый уровень – обязательное пенсионное страхование на солидарных (распределительных) принципах, фундаментом которого является общая федеральная Программа страхования по старости, по случаю потери кормильца и нетрудоспособности (The Old Age, Survivors and Disability Insurance, или OASDI), действующая с 1935 г. В США ежегодно устанавливается верхний предел подлежащего страхованию заработка, индексируемый в соответствии с ростом заработной платы.

Второй уровень – корпоративное пенсионное страхование, построенное по накопительному принципу, главную роль в котором играет инвестиционная составляющая. Корпоративные пенсионные программы могут быть в зависимости от статуса работодателя как государственными, так и частными. Работникам предлагается выбор из двух пенсионных планов: с установленными выплатами и установленными взносами. Большинство работников делает свой выбор в пользу планов с установленными взносами.

В планах с установленными взносами каждый участник имеет свой персональный счет в пенсионном фонде и право выбора различных инвестиционных стратегий, предлагаемых УК. Планы с установленными выплатами гарантируют участникам фиксированный размер пенсии, зависящий от стажа работы в данной компании и размера заработной платы. На уровне корпоративного пенсионного страхования важную роль играет Корпорация гарантирования пенсионных выплат (The Pension Benefit Guaranty Corporation, или PBGC), независимое агентство федерального уровня, курируемое Министерством труда США. Корпорация наделена правом на запрет деятельности любого пенсионного фонда, если проверка его деятельности выявит недостаточность активов для пенсионных выплат.

Третий уровень – индивидуальное пенсионное обеспечение. Каждый американец имеет право открывать личные пенсионные счета (Individual Retirement Account, или IRA) в кредитных организациях, инвестиционных фондах и страховых компаниях, порядок открытия и ведения которых строго регламентированы законом. Счетов может быть несколько, но общая сумма средств на них лимитируется. Держатель счета может лично управлять счетами либо довериться финансовым консультантам. В любой момент средства IRA могут быть переведены из одного пенсионного института в другой. Личный пенсионный счет предусматривает три возможных варианта выплаты сбережений: разовая выплата всей суммы, пожизненный аннуитет или равные доли на фиксированный срок.

Посредством различных налоговых льгот (например, работник перечисляет взносы до уплаты налогов, а все транзакции и доходы в период накопления от налогообложения освобождаются) в финансировании частных пенсионных планов косвенно участвует государство. В результате стимулирующих послаблений общая сумма «пенсионных» потерь американского бюджета только за период 2004–2008 гг. составила 798 млрд долларов.

Генезис пенсионной системы в Чили показательно иллюстрирует всю пагубность радикальных экспериментов и непродуманных изменений в национальных пенсионных системах. В Чили это проявилось в слепом потакании советам монетарных экспериментаторов из США [133] , когда в 1981 г. произошел одномоментный переход от распределительной пенсионной системы, патронируемой государством, к частной накопительной системе.

Когда-то Чили было первым государством в Латинской Америке, учредившим собственную солидарную пенсионную систему (1924). Однако в конце 70-х (в последние годы существования солидарной модели) средний уровень назначаемых пенсий был весьма слабо увязан с фактической уплатой страховых взносов, что минимизировало мотивацию работников (к 1981 г. взносы не уплачивали более 30 % занятых). Недостающие средства покрывались из государственного бюджета: к 1981 г. размер субсидий составлял 63 % от суммарных пенсионных выплат, а в целом в период 1968–1980 гг. объем государственных вливаний в пенсионную систему вырос в 2,2 раза [134] .

Действовавшая модель пенсионного обеспечения обладала рядом других недостатков: например, не был предусмотрен механизм перерасчета и индексации пенсий в соответствии с ростом заработных плат или инфляцией, большинство работников были лишены возможности досрочного выхода на пенсию, наконец, модель не предполагала дополнительного пенсионного обеспечения за выслугу лет.

В конце 1980 г. в Чили был принят Декрет-закон № 3.500, на основании которого 1 мая 1981 г. началась реформа государственного пенсионного обеспечения. Суть реформы заключалась, во-первых, в приватизации пенсионной системы страны, а во-вторых, в переходе от распределительной системы с установленными выплатами к накопительной модели с установленными взносами.

Отныне возраст выхода на пенсию для чилийцев стал составлять для мужчин 65 лет, для женщин – 60 лет. Тариф обязательных страховых взносов был снижен до 13 % от заработной платы (непосредственно на формирование накопительной пенсии направлялось 10 п.п.). При этом взносовая нагрузка полностью перекладывалась на работников (досрочный выход работника на пенсию в связи с тяжелыми условиями труда предполагал тариф в 14 %, 2 п.п. которых все же уплачивал работодатель). Каждый работник начал формировать пенсионные накопления на индивидуальных лицевых счетах, открытых в негосударственных пенсионных фондах, а накопления передавались в управление специализированным частным управляющим компаниям – Администраторам пенсионных фондов, создаваемым в организационной форме акционерных обществ. При отсутствии на счетах работников средств, достаточных для выплаты гарантированной минимальной пенсии, государство субсидировало выплаты, однако размер государственной помощи не мог превышать 25 % от средней заработной платы работника.