6) анализ эффективности деятельности компании:

а) оборачиваемость текущих активов и пассивов;

б) длительность финансового цикла;

в) оборачиваемость активов;

г) рентабельность продаж;д) рентабельность активов.

Агрегированный баланс В российском бухгалтерском учете основными являются такие его формы (Баланс и Отчет о финансовых результатах), которые делают неудобным проведение анализа. Поэтому их разумно перевести в более наглядный вид – агрегированный баланс и отчет о прибылях и убытках.

Таблица 1.2. Агрегированный баланс

Таблица 1.3. Отчет о прибылях и убытках

При анализе отчета о прибыли и убытках делается расчет долей по таким отдельным элементам, как:

1) себестоимость;

2) операционная прибыль;

3) выплата процентов и налогов;

4) чистая прибыль;

5) реинвестированная прибыль.Расчет долей этих составляющих позволяет дать оценку степени влияния отдельных показателей на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли.

Таблица 1.4. Отчет о прибылях и убытках

Анализ затрат

Необходимо определить наиболее весомые и быстрорастущие статьи в себестоимости продукции, затем проанализировать возможность их сокращения без ущерба для производства, а также необходимость этого сокращения.

Для проведения более глубокого анализа разумно разделить затраты на постоянные и переменные. Это сделает возможным рассчитать минимальный объем продаж, т. е. объем продаж, который покрывает все расходы («точка безубыточности»). Помимо этого, появляется возможность оценить и скорректировать производственную программу для получения максимальной прибыли при заданных ограничениях (продажи, финансовые и производственные ресурсы и т. п.).Более подробно это описано в главе «Управление издержками предприятия».

Таблица 1.5. Динамики структуры себестоимости

На основании вышеуказанных данных можно сделать вывод, что при управлении издержками разумно сосредоточивать внимание, прежде всего, на материальных затратах, так как снижение их даже на один процент может сэкономить значительные средства. Затем можно провести анализ возможностей сокращения по материалам, энергии и накладным расходам, являющимся наиболее весомыми статьями себестоимости.

Анализ структуры активов

Необходимо определить соотношение и изменение статей.

1. Денежных средств.

2. Дебиторской задолженности:

1) за товары и услуги;

2) по авансам выданным;

3) по прочим дебиторам.

3. Запасов:

1) сырья и материалов;

2) незавершенного производства;

3) готовой продукции.

4. Внеоборотных (постоянных) активов:

1) основных средств;

2) нематериальных активов;3) прочих внеоборотных активов.

Таблица 1.6. Текущие активы

Анализ структуры пассивов

В структуре пассивов рассчитывают.

1. Краткосрочные обязательства:

1) краткосрочные кредиты;

2) кредиторскую задолженность.

2. Долгосрочные кредиты.

3. Собственный капитал:

1) уставный капитал;

2) добавочный капитал;3) реинвестированную прибыль.

Таблица 1.7. Текущие обязательства

Оценка баланса

Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:

1) величину текущих и постоянных активов, изменение их соотношения, и источники их финансирования;

2) статьи, рост которых идет опережающими темпами, и последствия такого роста для структуры баланса;

3) долю активов в товарно-материальных запасах и дебиторской задолженности;

4) доля собственных средств и степень зависимости предприятия от заемных ресурсов;

5) распределение заемных средств по срочности их погашения;6) доля задолженности перед бюджетом, банками, рабочим коллективом, и другими предприятиями.