Когда Боб увеличивал свои текущие активы, например ТМЗ для последующей перепродажи, он использовал денежные средства, потому что они необходимы для закупки бакалейных товаров. Предоставляя кредит своим клиентам, он откладывал получение наличных средств, тем самым «расходуя» денежные средства, которые магазин мог бы использовать на другие цели. Это отражается в отчете о движении денежных средств вычитанием соответствующей суммы. Напротив, уменьшение ТМЗ, то есть продажи, должно увеличивать наличные средства Боба. Если дебиторская задолженность уменьшается, то есть клиенты расплачиваются по своим долгам, происходит генерирование денежных средств. Важно усвоить: увеличение текущих активов происходит путем расходования наличных средств, а уменьшение активов генерирует денежные средства.

Изменения текущих обязательств производят обратное воздействие на денежные средства. В случае бакалейного магазина поставщики авансировали Боба на сумму $80 000. Когда Боб имеет крупную задолженность перед поставщиками и своими работниками, это означает, что ему предоставлен кредит, который в свою очередь освобождает денежные средства Боба для других целей. Иными словами, происходит генерирование наличных средств. Если Боб уменьшает свою задолженность, то есть производит платежи для погашения своих долгов, то имеет место уменьшение денежных средств. Важно усвоить: увеличение текущих обязательств обусловливает увеличение наличных средств, а их уменьшение означает расходование наличных средств.

Для расчета итоговых изменений за год следует просто вычесть балансы текущих активов и текущих обязательств на начало периода из аналогичных балансов на конец периода. У Боба это был первый год деятельности (так проще понять), поэтому все балансы на начало периода равны нулю, а все балансы на конец периода равны положительным сальдо соответствующих счетов на конец периода. Увеличение текущих активов – это «расход», а увеличение текущих обязательств – это «источники» денежных средств.

Допустим, что отчет Боба о движении денежных средств правилен. Просмотрите его. Вернитесь к отчету о прибылях и убытках, убедитесь, что чистая прибыль указана правильно. Просмотрите балансовый отчет и удостоверьтесь в том, что изменения статей оборотного капитала (ТА + ТО) равны изменениям, показанным в отчете о движении денежных средств. Во всех случаях одно согласовано с другим!

Этот раздел отчета о движении денежных средств показывает, как деньги используются в долгосрочных инвестициях и какой от этого приток средств. Соответственно, раздел инвестиционной деятельности отражает влияние на наличные средства операций с долгосрочными (внеоборотными) активами, представленными в балансовом отчете. Когда компания покупает или продает долгосрочный актив типа здания или оборудования, денежные средства, относящиеся к операции, отражаются в инвестиционном разделе отчета о движении денежных средств. В рассматриваемом нами случае Боб инвестировал $30 000 в торговое оборудование, как и показано в его отчете. Если бы он продал оборудование, то отразил бы в своем отчете получение денежных средств. По балансовому отчету проверьте, каким образом изменения долгосрочных активов отражены в инвестиционном разделе отчета о движении денежных средств.

Компания может финансировать собственную деятельность двумя способами. Менеджеры либо заимствуют денежные средства, либо привлекают инвесторов. Заимствование отражается в разделе долгосрочных обязательств балансового отчета. Участие инвесторов отражается как изменение собственного капитала в балансовом отчете.

Боб взял в банке ссуду на $10 000, и в результате его денежные средства возросли. В балансовом отчете статья «Кредиты банков» увеличилась с 0 до $10 000 и была отражена в рубрике «Источники денежных поступлений». Когда магазин погашает задолженность, соответствующая сумма отражается в разделе финансовой деятельности как расходование денежных средств.

Вернемся к балансовому отчету магазина Bob’s Market, в котором собственный капитал владельцев указан на правой стороне. Балансовый отчет показывает, что инвесторы вложили $15 000 для того, чтобы начать коммерческую деятельность. В балансовом отчете показаны «обычные акции», а в отчете о движении денежных средств отражены денежные поступления.

Как мы уже знаем, еще одной составляющей собственного капитала является нераспределенная прибыль. Ранее объяснялось, что нераспределенная прибыль изменяется, когда приплюсовывается чистая прибыль за текущий год или когда инвесторам выплачиваются дивиденды. Боб и его отец предпочли и далее «финансировать» бизнес из прибыли, решив, что их компания не будет ее пока распределять. Соответственно, в разделе финансовой деятельности выплаты дивидендов равны нулю. Если бы владельцы решили получить дивиденды, последние были бы отражены как расходование денежных средств.

После года работы Боб имел на $5000 больше, чем в самом начале. Из своего отчета о движении денежных средств он может понять, как это произошло!

Вернемся на шаг назад, иначе мы рискуем заблудиться в дебрях бухгалтерских расчетов. Отчет о движении денежных средств показывает чистое изменение суммы денежных средств за год. Эта сумма указывается в самом низу отчета. Будьте внимательны. Звучит просто, но некоторые новоиспеченные бухгалтеры, с которыми я работал в фирме Arthur Andersen LLP, на самом деле никогда этого не понимали, сколько ни трудились над деталями отчета. Вы-то понимаете! Реальное значение для МВА имеет информация о том, где произошли изменения денежных средств.

Может быть, компания лишь выглядит прибыльной, но была вынуждена делать крупные заимствования, чтобы остаться на плаву?

Или операции компании обеспечили приток денежных средств, хотя, судя по отчету о прибылях и убытках, доходность ее не так уж велика?

На эти важные вопросы читателю не дадут ответа ни балансовый отчет, ни отчет о прибылях и убытках. Именно по этой причине и требуется отчет о движении денежных средств.

Когда компания здорова, основная деятельность генерирует денежные средства. Сообщение об этом поступает в форме данных по величине чистой прибыли, скорректированной с учетом изменений оборотного капитала. Такова функция раздела операционная деятельность.