Подобные графики позволяют фиксировать величину прибыли или убытков по каждому месяцу.

ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ

Разработка финансового плана дает картину финансового развития предприятия. Различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное.

1. Долгосрочное финансовое планирование

а) Определение потребностей в капитале - первый шаг долгосрочного финансового планирования. Это позволяет осуществить выбор кредитов, установить сроки их получения и распределить капитал в целом на собственный и заемный в зависимости от его рентабельности.

Определение потребностей в капитале проводится раздельно по оборотным и основным средствам и представляет собой статистические данные о финансовых средствах, необходимых для расширения, ремонта, модернизации, реконструкции и рационализации производства.

Размер необходимых оборотных средств зависит от общей суммы основных средств и их оборота. Для определения величины необходимых оборотных средств используется ряд методов.

Сопоставление с балансами аналогичных предприятий. Это самый простой метод. Но он не учитывает особенностей каждого предприятия и пригоден только для контроля за тем, что дает применение других методов.

Анализ отдельных факторов, влияющих на потребности в капитале, иными словами, анализ тех расходов, которые возникают ежедневно при полной загрузке - ежедневные расходы + срок, на который замораживаются средства, в днях = оборотные средства.

Анализ себестоимости в расчете на 100 долл. с оборота и учет условий платежа. Данный метод существенно точнее предыдущего.

Пример:

Расходы в расчете Сырье и материалы 40 долл.

на 100 долл. Прочие расходы 30 долл.

с оборота Амортизация и другие

неденежные расходы 10 долл.

???????????????????????????????????????

Итого: 80 долл.

Время нахождения материалов и сырья на складе 30 дней

(40 дней - 10 дней, срок платежа у поставщиков)

Время производства 15 дней

Время нахождения готовых изделий на складе 10 дней

Срок платежей клиентов 30 дней

???????????????????????????????????????

Итого: 85 дней

Стоимость сырья и материала (40 долл/день х 85 дней) 3400 долл.

Прочие расходы (30 долл/день х 55 дней) 1650 долл.

??????????????????????????????????????????????????????????????????

Потребность в капитале в расчете

на 100 долл. с оборота 5050 долл.

Окончательная формула определения потребностей в оборотных средствах:

потребности дневной оборот затраты капитала

в оборотных = ?????????????? x в расчете

средствах 100 на 100 долл. оборота

б) План капиталовложений (инвестиционный план). Данный план охватывает все капиталовложения предприятия. Для его составления необходимо провести анализ рентабельности и срока окупаемости всех капитальных вложений.

Для этого проводятся:

– сопоставительные анализы производственных издержек. В их рамках сравниваются издержки нового оборудования с издержками оборудования, находящегося в эксплуатации;

– сопоставительные анализы прибыли. Здесь сравниваются издержки и прибыли по новому и старому оборудованию;

– определение рентабельности. В ходе анализа капитальные средства, необходимые для приобретения и эксплуатации нового оборудования, сопоставляются с дополнительной прибылью, полученной на новом оборудовании;

– определение окупаемости. В данном случае анализируется частота оборота капиталовложений (pay off period).

необходимые капиталовложения

среднее время разбега + для нового оборудования Срок окупаемости = ????????????????????????????????????????????????????

годовая амортизация + годовая прибыль

в) Долгосрочное планирование ликвидности баланса. Данный вид планирования дает картину финансового положения предприятия в сравнительно длительной перспективе. В его основу кладутся данные планов сбыта и прочих планов. В отличие от краткосрочного финансового планирования основная цель которого - анализ и контроль за состоянием ликвидности, разработка такого рода планов позволяет соблюдать основные финансовые принципы.

2. Краткосрочное финансовое планирование

Принцип сохранения ликвидности создает известные ограничения для проведения в жизнь всех остальных запланированных мероприятий. Краткосрочный финансовый план имеет особое значение для предприятия, поскольку он позволяет анализировать и контролировать ликвидность с учетом всех остальных планов, а заложенные в нем резервы дают информацию о необходимых ликвидных средствах.

Краткосрочное финансовое планирование складывается из следующих планов: