Факт 6. Медвежий рынок сменяется бычьим рынком, а пессимизм – оптимизмом.

Медвежий рынок 2007–2009 гг. длился 515 дней, и индекс S&P 500 снизился за это время на 57,6 %. Но в марте 2009 медвежий рынок сменился затяжным бычьим рынком: уже за 12 месяцев S&P 500 вырос на 69,5 %, а за 7,5 лет (к концу 2016 года) – на рекордные 266 %.

Факт 7. Самая большая опасность – оказаться вне рынка. Сегодня даже человек, далекий от фондового рынка, знает, что надо покупать на спаде и продавать на подъеме, но никто не может точно предсказать, когда именно произойдет смена тренда и когда будут самые прибыльные дни. Самое опасное – сидеть и ждать лучшего момента для инвестиций.

Индекс S&P 500 рос в среднем на 8,2 % в год. Однако если вы пропустили 10 лучших торгов в течение этих лет, вы заработали 4,5 % в год. Прождали 20 лучших дней – получили только 2,1 % годовых. Думали целый месяц – за 20 лет не заработали ничего.

2. Начинаем инвестировать

Тони Роббинс около 40 лет изучал феномен успеха, и пришел к выводу, что все успешные люди достигали цели разными способами. Однако у них была одна общая черта. Все они были проактивны: не ждали лучших времен, а действовали.

2.1.КЛЮЧЕВЫЕ ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Можно случайно выиграть в лотерею, удачно купить акции, но финансовый успех длиною в жизнь возможен только при наличии стратегического планирования. Стратегии инвестирования могут быть разными, но все они строятся на четырех ключевых принципах.

ПРИНЦИП 1. НЕ ТЕРЯЙТЕ ДЕНЬГИ.

Большинство людей думают о том, как заработать больше денег, но у талантливых инвесторов другой подход: они в первую очередь стремятся избежать потерь. Чем больше денег вы потеряете, тем труднее их вернуть.

Вы потеряли 50 % денег из-за неудачных инвестиций. Сколько вам надо заработать, чтобы вернуться на прежние позиции? Многие думают, что 50 %. Но это не так. Вы вложили $100 тыс. и потеряли $50 тыс., у вас останется $50 тыс. Если вы заработаете 50 %, у вас будет только $75 тыс. Чтобы вернуть все деньги, нужно заработать 100 %. На это может уйти 10 лет.

ПРИНЦИП 2. ОТДАЧА ДОЛЖНА БЫТЬ БОЛЬШЕ РИСКА.

Идея о том, что только большие риски приносят большую выгоду, – миф. Успешные инвесторы ищут возможности, в которых риски не столь велики, а прибыль значительна.

Американский инвестор, миллиардер Пол Тюдор Джонс использует правило «5 к 1». Он рискует, только если ожидает, что получит $5 на 1 вложенный доллар. Так он может ошибаться в 80 % случаев и не нести убытки. Но Пол ошибается намного реже.

ПРИНЦИП 3. ЭФФЕКТИВНО ПЛАТИТЕ НАЛОГИ

Налоги могут «съесть» значительную часть прибыли от инвестиций (в США – до 30 %). Инвестиционные фонды обычно дезинформируют население, рассказывая о прибыли брутто – без вычета налогов и обязательных платежей компании. Но это все равно что рассказывать, что вы сидите на жесткой диете, и забывать о паре пончиков, мороженом и большой порции спагетти в сливочном соусе. Это самообман. Все, что должно вас интересовать, – это чистый доход.

Вы инвестировали в ПИФ, доходность которого 8 % годовых. Годовое обслуживание обходится в 2 %, и у вас остается 6 %. Если фонд часто покупает-продает, с каждой прибыльной сделки он платит налог. За год на налоги уходит до 50 %, и вы получаете чистую прибыль 3 %. С учетом инфляции (2 %) ваша прибыль – 1 %. Так вы и до 120 лет на пенсию не выйдете.

Когда вы планируете инвестиции, никогда не фокусируйтесь на прибыли брутто, а думайте о том, как увеличить чистую прибыль.

Даже переезд из одного штата США в другой может существенно облегчить вам жизнь и утяжелить счет. Когда Тони Роббинс жил в Калифорнии, он платил 62 цента налогов с каждого заработанного доллара.

ПРИНЦИП 4. СОЗДАВАЙТЕ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Самое верное решение инвестора – создавать портфель из разных видов активов, чтобы одни росли, в то время как другие снижаются.

В 2008 году S&P 500 упал на 38 %, а стоимость инвестиционных облигаций выросла на 5,24 %. Если у вас в тот момент были и акции, и облигации, риск был ниже, а возврат средств лучше, чем в случае, если бы вы владели исключительно акциями.

Профессор из Принстона Бартон Малкиэль дает четыре совета по эффективной диверсификации:

• Вкладывать в активы разных классов: недвижимость, акции, облигации и т. д.

• Диверсифицировать вложения внутри каждого класса активов: вкладывать не только в акции Apple или Google, но и в акции других компаний, покупать не только недвижимость у моря, где высок риск наводнений.

• Инвестируйте в разные рынки, страны и валюты: в глобальной экономике нерационально размещать средства только в своей стране.