Шрифт:
К примеру, за час до написания этой строчки, Кирилл нажал кнопку мыши и продал акции «Татнефти» – закрылся по СТОПУ. После вчерашнего роста на 3,5 % сегодня рынок открылся с отрицательным гэпом [5] и стал сползать вниз.
Бумага делает отход после того, как первый раз попыталась пробить линию сопротивления (о линии сопротивления мы говорили в начале книги) на локальном максимуме в области 122 рублей. Сейчас за этой бумагой стоит понаблюдать, потому что при пробое линии сопротивления на объемах она может показать неплохой рост. Но на рынке важно понимать: никаких иллюзий быть не должно. Надежда, что рынок «отрастет», может стоить хороших денег! Это касается краткосрочной и среднесрочной стратегии. Долгосрочная стратегия имеет несколько другой подход.
5
Гэп, или геп (англ. gap – «разрыв»), – это разрыв в котировках, возникающий, когда происходит их резкое изменение в сторону повышения или понижения.
График акций «Татнефти» на ММВБ 27 февраля 2007 г.
Конечно, в данный момент вы можете заниматься приобретением акций самостоятельно. Но прежде чем начать делать это, необходимо ответить себе на вопрос: «ЗАЧЕМ?» Когда ответите, сможете выбрать и стратегию. От выбора стратегии зависит то, как и сколько времени вы будете отдавать торговле акциями.
К примеру, если стратегия долгосрочная, то достаточно понимать основы фундаментального и технического анализа. Уметь «вычислить» бумагу (акцию) с потенциалом роста и купить ее. Периодически поглядывать и сверять со своими ожиданиями и общей тенденцией рынка.
Для агрессивной торговли внутри дня, которой могут заниматься далеко не все, нужны совершенно другие навыки. И немаловажно, что проводить за компьютером придется достаточно приличное количество времени. Зачастую, с 10.30 до 18.45 по Москве. Именно в это время работает биржа. Все выходные на бирже – как у нормальных людей: суббота, воскресенье и все красные дни календаря.
Чем интересна внутридневная торговля? Давайте посмотрим на примере.
Предположим, на счете у брокера вы имеете 600 000 рублей. Брокер на определенных условиях может предоставить вам 4-е плечо (четвертое плечо, кредит 1 к 4), то есть покупать бумаги вы можете уже на сумму 600 000 х 4 = 2 400 000 рублей.
Предположим, вы торговали внутри дня по акциям «Сбербанка» 22 февраля 2007 года. Купили по цене 93 000 рублей с плечом 4 на все и закрылись по цене 96 500 рублей. Поймали рост 3,7 %. Далее примитивный подсчет: 3,7 % от 2 400 000 = 88 800 рублей. За день! Неплохо? Здесь необходимо учесть еще комиссию и то, что комиссия со всего объема ложится на ваши 600 000 рублей. Если захотите вывести эти деньги и использовать, то заплатите налог 13 % c прибыли. Остальное – ваше! Если работаете с плечом внутри дня, и только в течение этого дня, то за кредит платить не надо.
График акций «Сбербанка» на ММВБ. Февраль 2007 г.
Предостережение! Данный пример не является агитацией инвестирования в фондовый рынок и заработка на нем с помощью кредитов. Это очень рискованные операции, и прежде чем совершать их, необходимо научиться работать на рынке, сначала с небольшими суммами и без кредитов. Нужно пройти специальное обучение. Важно понимать, что при развороте рынка деньги с вашего счета будут списываться намного быстрее в случае с кредитом. При остатке на вашем счете менее 30 % от ваших первоначальных денег вашу позицию закроет риск-менеджер.
Мы привели этот пример, чтобы показать возможности фондового рынка. Но на этом его возможности не исчерпываются. Это как обычный автомобиль. Есть на рынке еще и скоростные автомобили, под названием опционы и фьючерсы. При помощи них нарезка [6] может осуществляться еще круче. Но мы их опустим. Те, кому это интересно, со временем овладеют этой информацией.
В любом случае мы не рекомендуем вам заниматься краткосрочной торговлей акциями. Обратите внимание на паевые фонды! По идее, ими управляют профессионалы. Они покупают в портфель одни акции, которые считают лучшими, и продают другие. Но на самом деле из всей массы фондов только порядка 15–20 % на длительном промежутке времени дают доходность выше рынка. Что это значит? Это значит, что бессистемная активная торговля акциями дает худший результат, чем растет рыночная стоимость компаний крупной капитализации.
6
«Нарезка» – прибыль при спекуляциях на фондовом рынке (из жаргона биржевых спекулянтов).
Для тех читателей, кто хочет часть своего капитала инвестировать в акции, мы можем порекомендовать очень простую и действенную стратегию отбора акций для своего портфеля. Этот подход относится к долгосрочной стратегии работы с акциями. Пересмотр портфеля осуществляется раз в год.
Методика эта проста до безумия, но она работает! Она показывает очень хороший результат особенно на длительных промежутках времени. В 1990 году в Америке вышла книга «Как переигрывать Доу: высокорентабельный метод инвестирования с малым риском в акции Dow Jones Industrial [7] со стартовым капиталом всего 5 тысяч долларов».
7
Dow Jones Industrial (Индекс Доу-Джонса) – это индекс, вычисленный по курсам акций 30 наиболее котируемых «голубых фишек» США, осуществляющих торги на Нью-Йоркской фондовой бирже. Список компаний может изменяться, количество компаний в списке в 1896 году составляло 12, в 1916 увеличилось до 20, а с 1928 года по сегодняшний день составляет 30. Индекс называется средним (average), так как первоначально он вычислялся как среднее арифметическое котировок акций. Первое значение этого индекса 26 мая 1896 года равнялось 40,94. О «голубых фишках» можно прочитать в следующей сноске.
В этой книге Майкл О’Хиггинс и Джон Доунс делятся очень простой методикой отбора нескольких акций. Эта методика на протяжении довольно длительного времени позволяет получать доходность выше, чем индекс Доу.
График индекса Доу" Джонса с 1930 по 2007 годы.
Подход, предложенный О’Хиггинсом, довольно прост. Он предложил выбирать для портфеля акции из 30 компаний – «голубых фишек», которые входят в состав промышленного индекса Доу-Джонса.