• Так, если вам до пенсии 5 лет, то лучше сосредоточиться на депозитах, ПИФах и ОФБУ облигаций, инвестициях в золото. То есть даже если у вас высокая склонность к риску, у вас будет преобладать страховая часть пенсии.

• Если вам до пенсии 10–15 лет, то соотношение между страховой и накопительной частями негосударственной пенсии может быть 50/50. Это означает, что ваши накопления смогут быть размещены в депозитах, ПИФах и ОФБУ облигаций, смешанных инвестиций, акций, в драгметаллы и недвижимость и т. д. Конечно, если у вас низкая или умеренная склонность к риску, то у вас будет преобладать страховая часть пенсии, т. е. менее рискованные инструменты.

• Если вам до пенсии более 15 лет, то у вас может преобладать накопительная часть пенсии. Правда, если у вас низкая или средняя склонность к риску, то у вас будет преобладать страховая часть пенсии.

• Схематично варианты соотношения страховой и накопительной частей пенсии представлены в табл. 10.

Таким образом, для каждой части негосударственной пенсии подходят свои инструменты, и каждый должен определить для себя сам, какими будет пользоваться он для накопления средств на пенсионный период.

Таблица 10. Варианты соотношения страховой и накопительной частей негосударственной пенсии в зависимости от склонности к риску и сроке выхода на пенсию

В развитых странах давно считается нормой самостоятельная забота о пенсии, ведь на государственную мало где можно прожить, да этого и не происходит. Жители развитых стран берут на себя заботу о достойной пенсии, начиная инвестиции с целью накопления на будущую пенсию заранее, а не за год-два вспоминая о том, что пенсия совсем близко, но никаких накоплений у человека нет.

В принципе смысл обеспечения пенсионного периода заключается в том, чтобы доход, получаемый до выхода на пенсию, расходовался не только на текущее потребление, но и на накопление для пенсионного периода.

Доход человека в течение всей жизни состоит из трех больших составляющих:

• доходов от текущей деятельности;

• доходов от имущества и накоплений (активов);

• социальных выплат и налоговых вычетов.

К первому виду доходов относятся все поступления, которые человек зарабатывает в результате своей трудовой деятельности. Данная категория доходов включает следующие источники денежных средств:

• заработная плата на основной работе;

• заработная плата на второй, третьей работе, подработки;

• сверхурочные, премиальные выплаты, бонусы и т. д.

Именно эта категория дохода превалирует для большинства людей, и именно из нее люди черпают средства к существованию, эта категория доходов называется активным доходом, так как зависит от трудовой активности того или иного человека. Но вот незадача – при выходе на пенсию эта категория доходов полностью исчезает или становится весьма незначительной, и человек, чья жизнь целиком зависела от данных доходов, автоматически переключается на государственную пенсию в 2500–3000 руб., чего, конечно, недостаточно для комфортного уровня жизни, к которому человек привык. Это означает, что за время трудовой деятельности человек должен создать несколько иной источник доходов, который бы не зависел от того, работает он или нет (рис. 10). В принципе есть люди, у которых и до выхода на пенсию такие источники доходов имеются, подобные доходы относятся ко второй категории доходов.

Рис. 10. Процесс накопления и расходования фонда пенсионного периода

Ко второй категории доходов человека относятся поступления от принадлежащего ему имущества (квартира, гараж, машина и т. д.), а также доход от его накоплений (инвестиционный доход). Иными словами, это доход, получаемый человеком вне зависимости от его способности к труду, от того, ходит он на работу каждый день или не ходит, это так называемый пассивный доход:

• Доход от недвижимости (от сдачи объекта в аренду, от инвестиций в закрытый ПИФ, выплачивающий регулярный доход инвесторам, и т. д.).

• Доход от инвестиций в ценные бумаги, в том числе через ПИФы и ОФБУ, самостоятельной игры на бирже.

• Доход от инвестиций в страховые программы и НПФ.

• Доход от размещения средств в депозиты, драгметаллы.

• Доход от собственного бизнеса (когда вы уже не вмешиваетесь в его работу и не работаете над ним 24 часа в сутки) и т. д.

Иными словами, эта категория дохода существует вне зависимости от того, трудоспособен человек или нет, сидит ли он в офисе с 9 до 18 или отдыхает дома, смотря телевизор и т. д. Данный доход называется пассивным, и именно на него человек будет жить после окончания периода трудовой деятельности. Важно, что данная категория дохода должна возрастать по мере приближения человека к пенсии: в период активной трудовой деятельности эта категория доходов особенно не нужна, так как у человека и без нее будет хватать средств для комфортного существования. Поэтому расходовать этот доход до выхода на пенсию не совсем целесообразно, его нужно аккумулировать и оставлять на пенсионный период, когда закончится доход от трудовой деятельности, только тогда возможна столь желаемая многими людьми финансовая независимость.