В последующие годы мировое банковское сообщество вело интенсивный поиск многостороннего клиринга для минимизации расчетных рисков по конверсионным валютным операциям. В докладе Банка международных расчетов «Расчетный риск в операциях с иностранной валютой» (1996 г.) группа международных экспертов пришла к заключению, что единственно приемлемым решением является схема одновременной и взаимосвязанной поставки валют сторонами сделки в режиме PvP. Ряд международных банков, ведущих активные операции на Форексе, инициировал создание CLS для проведения этих расчетов.

CLS (Continuous Linked Settlement) выполняет функции доверенного лица в операциях с валютой. Контрагенты, участвующие в CLS, осуществляют поставку валюты не непосредственно друг другу, а в расчетный центр CLS, который затем (т.е. после получения валюты от каждого участника) одновременно переводит ее на их счета. Если один из контрагентов не поставил валюту в срок, то уже произведенный перевод другого участника, который своевременно выполнил свою часть сделки, будет возвращен.

В системе CLS три группы участников. Это, во-первых, расчетные члены (settlement members) – акционеры, имеющие мультивалютные счета в CLS и передающие платежные инструкции непосредственно в расчетный центр CLS. Другая группа – члены пользователи (user members) – действует через расчетных членов. Их платежи подлежат авторизации последними. Наконец, третьи члены (third party members) – их более 2400 – это клиенты участников первых двух групп.

Расчетный центр CLS подключен с RTGS тех стран, валюты которых участвуют в расчетах. В системе расчетов участвует также так называемые агенты «ностро», т.е. банки, которые предоставляют валюту тем членам CLS, для которых эта валюта не является национальной. Например, японский банк в качестве агента «ностро» предоставит иены французскому банку для продажи их за доллары США.

Операции по регулированию сделок начинаются в день платежа в 6 ч 30 мин утра по среднеевропейскому времени. Система рассчитывает чистую позицию каждого участника в каждой валюте и составляет график закрытия коротких позиций с точным указанием времени платежа. Система отслеживает поступление средств и осуществляет урегулирование сделки, переводя средства на счета участников с длинной позицией.

Для управления рисками CLS устанавливается лимит короткой позиции для каждого расчетного члена по каждой валюте. Кроме этого, устанавливается общая сумма чистого положительного сальдо путем сложения всех позиций данного члена по всем валютам, выраженных в долларах США. Эта сумма всегда должна быть положительной. Это условие позволяет участникам CLS покрывать свои короткие позиции по одним валютам за счет длинных позиций по другим.

Введение в действие CLS позволило свести расчетные риски к минимуму. Существовавший ранее временной разрыв между моментом открытия азиатских и тихоокеанских валютных бирж, с одной стороны, и североамериканских – с другой – сокращен с 24 ч до 5 ч. Благодаря многостороннему клирингу требования по внесению сумм для покрытия коротких позиций сократились до 3% общей суммы расчетов.

В 2007 г. CLS ежедневно осуществлял урегулирование 492 тыс. инструкций на сумму 3,8 трлн долларов США. Операции производятся по 15 валютам: американскому, канадскому, австралийскому, гонконгскому и сингапурскому доллару, евро, фунту стерлингов, японской иене, швейцарскому франку и другим скандинавским и азиатским валютам. CLS стало главным центром валютных расчетов по операциям спот, валютным опционам и свопам [CLS Bank International, 2007].

5.3.8. БЭСП (Россия)

В России системой валовых расчетов, централизованной на федеральном уровне и предназначенной для проведения срочных безналичных платежей в режиме реального времени, является система БЭСП (система банковских электронных срочных платежей). Банк России осуществляет регулирование, оперативное управление, мониторинг и наблюдение за этой системой. Он также проводит политику по ее развитию, повышению эффективности и обеспечению бесперебойности расчетов. Порядок работы БЭСП регламентируется Положением Банка России от 25.04.2007 г. № 303-П «О системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России» и Указанием Банка России от 25.04.2007 г. № 1822-У «О порядке проведения платежей и осуществления расчетов в системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России».

Необходимость разработки подобной системы была вызвана несколькими причинами: наличием в России разных временных зон (11-ти часовых поясов) и большой территориальной протяженностью страны, отставанием в области новых информационных разработок. Система БЭСП начала свою работу с 21 декабря 2007 г. В ней регулярно проводятся срочные платежи, в основном на крупные суммы. Среди срочных платежей участников БЭСП выделяют платежи, связанные с проведением денежно-кредитной политики, межбанковские платежи, платежи по поручению клиентов кредитных организаций – участников системы.

Участниками расчетов в системе БЭСП являются подразделения Банка России, в том числе его расчетной сети (головные расчетно-кассовые центры, операционные управления, отделения и др.), российские кредитные организации (и их филиалы) и другие клиенты Банка России, которые не являются кредитными организациями.

В системе БЭСП предусмотрены две формы участия для клиентов Банка России: прямое и ассоциированное. Непосредственным доступом к проведению платежей (как собственных, так и по поручению клиентов) в режиме реального времени в соответствии с единым по всей стране регламентом обладают кредитные организации, являющиеся прямыми участниками системы. Они могут воспользоваться всеми услугами, доступными в системе БЭСП. Ассоциированные участники имеют лишь опосредованный доступ к проведению платежей в системе БЭСП через региональные компоненты и могут воспользоваться ограниченным набором услуг, предлагаемых системой БЭСП.

На начало 2010 г. количество участников системы БЭСП достигало 1158. За 2009 г. ими было проведено более 63 тыс. платежей на общую сумму 106,6 трлн рублей [Банк России, 2010в].

Система БЭСП обеспечивает обмен электронными платежными сообщениями (далее – ЭПС) с платежной системой Банка России на уровне ее территориальных подразделений. ЭПС представляет собой платежное поручение (кредитовый трансферт). Оно содержит полную информацию о платеже и дополнительную информацию, необходимую для проведения платежа.