На международном уровне эта проблема подверглась тщательному анализу со стороны специалистов в ходе многосторонних обсуждения в рабочих группах по противодействию отмыванию незаконных средств (FATF) «большой семерки». В июне 1996 года к Рекомендации FATF была добавлена рекомендация № 13, которая гласила, что «… все страны должны обратить особое внимание на схемы «отмывания» денег, свойственные новым или развивающимся технологиям и предпринимать меры для предотвращения их использования в подобных схемах…».

Проблема, связанная с «отмыванием денег», также отмечается в докладе Группы десяти «Электронные деньги: защита потребителя, применение закона, надзор и проблемы операций через границу», подготовленном в апреле 1997 г.

Эмитенты ЭД могут столкнуться с правовым риском в отношении охраны «приватности» клиентов – держателей ЭД. Клиенты, которые не были адекватно информированы о своих правах и обязательствах, могут возбудить против эмитента дело. В некоторых странах в этом случае к банку могут быть применены регулирующие санкции.

Стратегический риск отражает текущее и перспективное влияние на доходы или капитал ошибочных управленческих решений, несоответствующей реализации решений или недостаточной способности к ответным действиям на изменения в отрасли. Этот риск зависит от совместимости стратегических целей той или иной организации, деловых стратегий, разработанных для достижения этих целей, ресурсов, отведенных для данных целей и качества реализации стратегий. Ресурсы, требуемые для осуществления деловых стратегий, делятся на материальные и нематериальные. Они включают каналы связи, операционные системы, сети доведения услуг, а также управленческие способности и возможности. Собственные характеристики конкретной организации должны быть оценены в сопоставлении с воздействием экономических, технологических, конкурентных, регулятивных и других внешних факторов. Банк, взявший на вооружение новую технологию, получает наибольшую прибыль в случае верного ее выбора, поскольку отсутствует конкуренция на быстрорастущем сегменте финансового рынка (банк фактически является монополистом), и наоборот, терпит максимальные убытки, если сделанный выбор ошибочный – ставка на крупные вложение в стратегические инвестиции проиграна.

Руководство банка должно осознать риски, связанные с эмиссией ЭД до принятия решения о разработке конкретного вида деятельности. Банку следует также оценить, располагает ли он достаточной квалификацией и ресурсами для идентификации, мониторинга и контроля рисков, которые могут возникнуть при осуществлении указанной деятельности.

До внедрения услуги, связанной с платежами ЭД, руководству следует рассмотреть вопрос о том, насколько данная услуга и технология согласуются с «материальными» деловыми целями в стратегическом плане банка, т. е. удовлетворяет ли она тем или иным конкретным деловым потребностям, а не на самой услуге как независимой цели. Банковские эксперты в области технологий совместно с маркетинговым и операционным персоналом должны участвовать в данном процессе планирования и принятия решений. Им следует удостовериться в том, что план согласуется с общими деловыми целями своего банка и не выходит за пределы устойчивости банка к риску от внедрения новых технологий в сфере розничных платежей. Соответственно, стратегическое видение должно определять тот способ, которым розничный бизнес будет разрабатываться, реализоваться и контролироваться.

Прочие риски. Некоторые из традиционных рисков в банковском деле – кредитный, риск потери ликвидности, рыночный риск – также могут иметь место при совершении операций с ЭД, хотя их практические последствия для банков и органов надзора носят иной масштаб, нежели риски, о которых было упомянуто выше. Особенно правдиво это утверждение в отношении банков, которые заняты различной банковской деятельностью (операции с ценными бумагами, трастовые операции, кредитные и т. д.) и эмиссия ЭД занимает незначительную ее часть, в отличие от банков, специализирующихся только на услугах в сфере розничных платежей.

Кредитный риск – риск, который состоит в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора. Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.). Кредитный риск в системе ЭД может возникнуть при условии инкорпорирования в схему эмиссии ЭД – кредитной схемы, т. е. эмиссия электронных денег (выпуск денежных обязательств) будет осуществляться эмитентом не до получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых эмитентом на себя обязательств (эмитируемой денежной стоимости), а в кредит. Такая схема эмиссии ЭД будет не только противоречить правовой природы электронных денег и законодательным инициативам в сфере регулирования ЭД международными институтами, но и ее реализация на территории Российской Федерации не представляется возможной.

Риск потери ликвидности – связан с возможным невыполнением банком своих обязательств или не обеспечением требуемого роста активов. Когда у банка недостаточна ликвидность, у него часто возникают трудности с покрытием дефицита путем увеличения обязательств либо путем быстрой реализации без значительных потерь и по приемлемой цене части своих активов. В результате затрагивается доходность банка. В крайних вариантах недостаток ликвидности приводит к неплатежеспособности банка. Риск потери ликвидности может быть значительным для банков, специализирующихся на операциях с электронными деньгами, если они не в состоянии обеспечить фонды, за счет которых банк исполняет свои обязательства перед принимающими платежи в ЭД предприятиями (торговли, услуг). В дополнение к этому, неспособность вовремя исполнить свои обязательства может привести к судебным искам против банка и ущербу его репутации.

Рыночный риск связан с убытками по балансовым и внебалансовым статьям из-за колебаний рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка. Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск (изменения курса валют). Такому типу риска подвержены банки, принимающие в обеспечение эмиссии ЭД иностранную валюту.