Для анализа причин того, почему по данным отчета о прибылях и убытках предприятия располагают существенной величиной прибыли, а денег на расчетном счете нет, чистая прибыль по данным баланса и отчета о прибылях и убытках должна быть скорректирована на сумму операций, не имеющих денежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов.

Это позволит выявить факторы, в силу которых величина финансового результата по данным баланса отличается от суммарного фактического изменения денежных средств за анализируемый период [10] .

Процесс управления денежными потоками включает:

1) анализ движения денежных средств;

2) учет и анализ потоков денежных средств;3) составление бюджета денежных средств.

Таблица 3.2. Процесс управления денежными потоками

Анализ потоков денежных средств Главной задачей такого анализа является определение обеспеченности в денежных средствах, выявление источников их поступлений и направлений использования.

Выявление потоков денежных средств производится с помощью прямых и косвенных методов.

Основным документом, отражающим потоки денежных средств, и позволяющий провести анализ этих потоков является «Отчет о движении денежных средств». Этот документ позволяет контролировать платежеспособность предприятия, осуществлять текущую деятельность по управлению денежными средствами, а также выявлять причины расхождения между финансовым результатом и изменением денежных средств.При анализе потоков денежных средств, их разделяют на следующие виды деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (схема 3.1.).

Схема 3.1. Движения денежных потоков

Потоки денежных средств по основной деятельности

Основная деятельность – это поступление денежных средств и их использование, с целью выполнения основных производственно – коммерческих функций (схема 3.2.).

Схема 3.2. Потоки денежных средств по основной деятельности

Основная деятельность компании – это главный источник прибыли, и, следовательно, основной источник денежных средств.

Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность предприятия предполагает поступление и использование денежных средств, направленных на приобретение долгосрочных активов, а также получение доходов от инвестиций (схема 3.3.).

Схема 3.3. Потоки денежных средств по инвестиционной деятельно!

Расширение и модернизация производственных мощностей является необходимым условием успешной деятельности компании, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Потоки денежных средств по финансовой деятельности

Поступление денежных средств в финансовой деятельности предприятия связано с получением кредитов или эмиссии акций. Оттоки денежных средств связанны с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов (схема 3.4.).

Схема 3.4. Потоки денежных средств по финансовой деятельности

Финансовая деятельность предприятия направлена на увеличение денежных средств компании для обеспечения основной и инвестиционной деятельности финансовыми ресурсами.

Связь между видами деятельности предприятия

Связь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия (схема 3.5.).

Схема 3.5. Связь между видами деятельности предприятия

Методы расчета потока денежных средств

Прямой метод

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия.

1. Наглядно демонстрирует источники притока и направления оттока денежных средств.

2. Позволяет определять наличие средств, необходимых для платежей по текущим обязательствам.3. Определяет связь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Косвенный метод