В ноябре 1918 года губисполком перебрался из Мстиславля в освобождённый от немцев Могилёв.

В годы гражданской войны 1918–1920 гг. на территории Мстиславского уезда и в его окрестностях орудовали белогвардейские отряды Савицкого, Быка, Маруси и других врагов советской власти. Одним из центров сосредоточения банд в Мстиславском уезде была Шамовская волость. Летом 1919 г. из Мстиславля на ликвидацию кулацких выступлений направили небольшой отряд красноармейцев во главе с председателем уездного исполкома А.Л. Юрченко. На обратном пути красноармейцы попали в засаду у станции Темный лес и А.Л. Юрченко погиб. В его честь названа одна из улиц города.

В течение 1919 года в Мстиславле выходила первая советская газета "Известия Мстиславского уездного исполнительного комитета Совета рабочих и крестьянских депутатов". В № 2 от 11.03.1919 г. отмечалось о национализации библиотек Зака и Фрумкина. Им предложили сдать имеющиеся книги в библиотеку отдела народного образования (Красная улица, дом Борисова). Указано, что уклоняющиеся от сдачи книг будут привлекаться Чрезвычкомом к ответственности как за хищение материального имущества. В газете проходила информация о дезертирстве из армии. Пойманных расстреливали.

В уезде создаются коллективные хозяйства. В них вступали, как правило, бедняки. Первая коммуна была создана ещё в 1918 году. Она получила название Ленинской и объединила 9 семей (60 человек). К началу 1919 года на мстиславщине уже было 39 сельхозартелей и коммун.

В 1920 году в Мстиславле начала выходить газета "Думы бедняка"- орган Мстиславского Уездного Комитета РКП (б), редактором которой был утверждён Абрам Ицхокин. В ней было напечатано сообщение о том., что трудовое дезертирство приравнивается к военному.

До 1919 года Мстиславский уезд входил в состав Могилёвской губернии Белоруссии. 25 мая 1919 года Могилёвская губерния была упразднена. Её территория, в том числе граничащий со Смоленщиной Мстиславский уезд, был включён в состав вновь образованной Гомельской губернии, но уже 30 июня он был переподчинён и присоединён к Смоленской области РСФСР.

3 марта 1924 года часть Мстиславского уезда с г. Мстиславлем были выведены из состава России и переданы в состав Белорусской ССР. Позже он включался в Калининскую область (в 1927-30 гг.) и в Оршанский округ. С 1938 года Мстиславль окончательно был присоединён к Могилёвской области.

Что же представлял собой Мстиславль в предвоенное время? Здесь в 1926 году проживало 8041 житель, а в районе, без города — 43.442 человека. Резкое уменьшение количества горожан было связано с гибелью большого их числа на полях гражданской войны. Многие уехали в поисках работы в связи с пожаром 1923 года.

В 1922 году была введена в строй железнодорожная линия Орша-Кричев-Климовичи, одна из станций которой размещалась в Ходосах, в 20 км. от Мстиславля. В 1924 году в городе появилась 1-я электростанция мощностью 25 киловатт. Через несколько лет к ней добавилась гидроэлектростанция на реке Вихра около деревни Коробчино, а в 1932 году — ГЭС около деревни Селец. В 1925 году в городе в здании бывшей гимназии начал работать педагогический техникум, а в следующем году в городе появилось радио. В этом же году открыт Всебелорусский институт глухонемых, переименованный в 1939 году в республиканскую школу слуха и языка.

В 1929 году в Мстиславле, как и по всей стране, началась коллективизация сельского хозяйства, осенью того же года был создан первый колхоз, а в 1931 году — первая машинно-тракторная станция. Однако зажиточные крестьяне (кулаки) не хотели подчиняться советской власти, уничтожая активистов колхозного движения. Так, в сентябре 1935 г. районная газета "Большевик Мстиславщины" писала о трагической смерти лучшего бригадира машинно-тракторной станции имени Кирова комсомольца Григория Трифоновича Ващиленко, которого зверски убили кулаки.

Первый номер этой газеты вышел 1.10.1931 года. С 1938 года она была переименована в "Калгасную газету", а с 1962 года стала называться "Святло Кастрычнiка". В Мстиславском районе 1930 году началась разработка торфа. В 1935 году создан Конный завод.

Тяжёлые испытания пережили мстиславчане в голодный 1932 год. Люди не просто недоедали. Голод был настолько сильным, что целые семьи вымирали. У жительницы Мстиславля Устиновой Веры Фёдоровны, чьи воспоминания я привожу ниже, от голода умерли мать и семеро сестёр.

Еврейское населения города и после революции в основном продолжало заниматься кустарными промыслами, различными видами ремёсел, земледелием и торговлей.

Наиболее развиты были: портняжное, сапожное, кузнечное, слесарное и жестяное кустарные производства. Евреи составляли около 80 % кустарей и 75 % торговцев города. Большое значение придавалось кооперации кустарей и созданию кустарно — промышленных артелей, которые также в основном были еврейскими. Первая сапожная артель была создана в 1928 году. Существовало и общество кустарей — одиночек.