– 23,48%

6,65%

2,87%

10,04%

2,67%

МРСК Волги, ао

30,17%

АЛРОСА-Нюрба, ао

– 19,34%

Ленэнерго, ап

30,09%

Нижнекамскнефтехим, ао

– 17,40%

Бенчмарк группы 6.4

Русская Аквакультура, ао

154,44%

Мотовилихинские заводы, ао

– 40,94%

– 0,06%

– 2,18%

42,58%

22,46%

Открытые инвестиции, ао

92,70%

Белон, ао

– 32,38%

МГТС, ао

65,05%

Заволжский моторный завод, ао

– 28,79%

Результат рынка акций, рассчитанный по free-float

– 4,36%

5,88%

Индекс IFX-CBonds

3,06%

11,77%

Индекс ММВБ

– 5,83%

– 0,61%

Синтетический индекс (1/2 Индекс ММВБ +1/2 IFX-Cbonds)

– 1,39%

5,58%

MICEX Total Return*

– 4,33%

4,69%

Синтетический индекс (1/2 MICEX Total Return +1/2 Cbonds)

– 0,64%

8,23%

Стоимость пая

0,98%

22,15%

В качестве дополнительной информации, демонстрирующей общее состояние рынка, на котором был получен результат (например, рынок акций), можно предоставлять данные об акциях, показавших лучший и худший результаты в отчетном периоде, отразить средние значения результатов по группам риска. Также можно рассказать, как конкретные активы в портфеле вели себя относительно средних результатов.

Пример комментария:

«В отчетном периоде стоимость пая выросла на 0,98%, изменение синтетического индекса составило -0,64% (1/2 MICEX Total Return* +1/2Cbonds).

Среди ликвидных акций лучше рынка** вели себя находившиеся в портфеле фонда акции ПАО “Аэрофлот” (+15,32%) и ПАО “Энел Россия” (+11,34%).

Динамику хуже рынка продемонстрировали обыкновенные акции ПАО “Россети” (-14,63%), привилегированные акции ПАО “Башнефть” (-9,63%), акции ПАО АФК “Система” (-45,25%).

Внутри квартала были приобретены обыкновенные акции ПАО “Сбербанк” (-4,85%), проданы акции ПАО “ТМК” (+6,30%) и ПАО “МОЭСК” (-17,31%), а также после существенного роста котировок привилегированные акции ПАО “Татнефть” (+33,26%).

Среди менее ликвидных акций результат лучше рынка показали акции ПАО “ОПИН” (+92,70%), ПАО “МРСК Волги” (+30,17%) и ПАО “МРСК Центра” (+21,74%).

Слабее рынка выглядели акции ПАО “ЧМК” (-12,41%).

Внутри квартала были приобретены акции ПАО “МРСК Центра и Приволжья” (+18,40%) и ПАО “ПРОТЕК” (-5,64%).

В облигационной части портфеля вследствие снижения уровня процентных ставок выросли котировки практически всех облигационных выпусков.

Внутри квартала, в связи с принятым решением об увеличении доли акций в портфеле фонда, были проданы биржевые облигации ПАО “БИНБАНК” серии БО-14, облигации Самарской области серии 35009 и ПАО “РусГидро” серии 07.

На плавающем окне в один год стоимость пая выросла на 22,15%, значительно превысив изменение синтетического индекса (+8,23%). На указанном периоде опережающую курсовую динамику показали акции ПАО “ОПИН” (+315,20%), ПАО “ТГК-1” (+163,56%), ПАО “МРСК Центра” (+102,85%), ПАО “Аэрофлот” (+127,85%), привилегированные акции ПАО “Мечел” (+239,71%), значительно хуже рынка были привилегированные акции ПАО “Башнефть” (-30,78%) и акции ПАО АФК “Система” (-35,11%).

Управляющая компания «Арсагера» традиционно придерживается стратегии полного инвестирования. В отчетном периоде доля денежных средств в фонде была близка к нулю и носила технический характер.

*MICEX Total Return - индекс полной доходности, отражающий изменение суммарной стоимости цен российских акций, включенных в расчет индекса ММВБ, с учетом дивидендных выплат и без учета налогообложения доходов, полученных в виде дивидендов.

** При расчете курсовой динамики учитываются выплаченные дивиденды. »

Приведенный далее график более детально отражает, как изменение стоимос-ти пая и приобретения/погашения паев влияли на изменение стоимости чистых активов (правая шкала) в отчетном квартале.