Также в отчете представлены данные о причине изменения доли той или иной акции в портфеле или причины ее отсутствия в портфеле.

В отчете «Анализ портфеля облигаций» представлены данные об облигациях, входящих в портфель, их группе риска, дате погашения и оценке платежеспособности.

* по цене последней сделки на дату окончания отчетного периода

Выводы:

• Необходимо объяснять инвестору логику и причины выбора тех или иных активов при формировании инвестиционного портфеля.

• Так как базой для формирования портфеля акций служат прогнозы по финансовым показателям эмитентов, то их необходимо представить в отчете по всем анализируемым акциям.

13.12. Отчет «Корпоративные события»

Данный отчет информирует об изменении правил фонда и других корпоратив-ных событиях. Для закрытого ПИФ недвижимости о проведении общих собраний пайщиков и их результатах, а также о проведении дополнительного размещения или частичного погашения паев.

Пример отчета для фонда смешанных инвестиций:

21 февраля 2017 года Банком России были зарегистрированы изменения и дополнения в правила фонда.

Наиболее значимые изменения связаны:

• с уменьшением размера вознаграждения Управляющей компании — с 2,5% до 1,5% от СЧА фонда,

• с уменьшением размера вознаграждений Специализированного депозитария, Регистратора и Аудиторской организации — с 0,6% до 0,5% от СЧА фонда,

• с увеличением размера прочих расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего фонд, — с 0,10% до 0,18% от СЧА фонда (данное изменение вступит в силу с 04.04.2017).

Снижение вознаграждения Управляющей компании проводится в рамках утвержденной Советом директоров «дорожной карты» по снижению расходов фондов до уровней, принятых в развитых странах. Более подробно с планами по снижению комиссий в рамках других инвестиционных продуктов можно ознакомиться в Бизнес-плане компании на 2017-2019 гг.

С новой редакцией правил можно ознакомиться на странице фонда в разделе «Официальные документы и отчетность».

В рамках курса «Университет» следующим читайте материал 14.3. «А что это Вы тут делаете? А?»

Глава 14. Управление капиталом в УК «Арсагера» 14.1. Что означает слово «Арсагера»?

«Что означает слово «Арсагера»?» – такой вопрос нам практически на каждой встрече задают люди, впервые услышавшие о компании. Поэтому мы решили рассказать, как возникло название и какой смысл оно несет.

Слово «Арсагера» происходит от латинских слов «Арс» [Ars] – наука, искусство, и «Агере» [Agere] – управлять, созидать. Соединив их и заменив для благозвучия последнюю букву на «а», мы получили название компании «Арсагера» – наука управлять, искусство создавать.

Также нам задают еще один вопрос: «А какой смысл заложен в логотипе?».

В логотипе компании мы хотели обыграть три буквы «А», которые есть в названии. В первоначальном написании у букв «А» была «подошва», и именно в таком виде они и легли в основу логотипа.

Логотип получен соединением трех букв «А» по их ребрам, только без продольной линии у каждой буквы «А». Человек с хорошим пространственным воображением сможет представить логотип в объемном виде.

Также можно заметить, что в логотипе есть контуры трех стрелок: в направлении от центра и к центру.

Триединство стрелок наружу символизирует, что любая компания работает на трех основных рынках: рынок труда, рынок собственного продукта и рынок финансов.

Внутренние стрелки символизируют единство клиентов, акционеров и сотрудников.

Спустя несколько лет работы компании, мы нарисовали схему эконо-мической жизни общества, которая удивительным образом легла на схему нашего логотипа.

В центре стоит бизнес, вокруг которого и ведется экономическая жизнь общества — заработок, потребление, сбережение.

Окончание курса «Факультатив»