Шрифт:
Сотрудникам компании запрещено вкладывать свои средства напрямую в акции, только в паи фондов, чтобы исключить конфликт интересов.
Основным плательщиком вознаграждения УК «Арсагера» являются акционеры, менеджеры и сотрудники, а не внешние клиенты.
Информация о доле сотрудников и акционеров является обязательным атрибутом нашей ежеквартальной отчетности по фондам.
Средства в фондах по группам клиентов:
Данные по фондам на 30.06.2017
Менеджмент и сотрудники
Акционеры*
Остальные клиенты
Итого
Комиссия УК
Сумма, млн руб.
Доля, %
Кол-во
Сумма, млн руб.
Доля, %
Кол-во
Сумма, млн руб.
Доля, %
Кол-во
Сумма, млн руб.
Кол-во
от СЧА
Арсагера – фонд акций
71,88
23,31%
15
88,19
28,60%
27
148,32
48,10%
787
308,39
829
2,50%
Арсагера – акции 6.4
50,58
17,26%
9
176,27
60,16%
19
66,15
22,58%
245
292,99
273
2,50%
Арсагера – фонд смешанных инвестиций
37,93
38,76%
5
33,83
34,58%
14
26,09
26,66%
159
97,85
178
1,50%
Арсагера – фонд облигаций КР 1.55
2,83
6,66%
5
22,9
53,99%
10
16,69
39,35%
79
42,41
94
0,50%
Арсагера – акции Мира
1,73
9,10%
4
4,93
25,95%
10
12,32
64,94%
51
18,98
65
2,00%
* без менеджмента и сотрудников
Мы не имеем права гарантировать Вам доход от инвестиций, но мы можем гарантировать, что у нас с Вами будет одинаковый результат!
Результаты управления легко проанализировать – они есть как на сайте компании, так и в независимых источниках.
Несмотря на то, что комиссии фондов УК «Арсагера» невелики по российским меркам, мы отдаем себе отчет в том, что по мировым стандартам они достаточно высоки. Пока затраты на функционирование компании не позволяют их снизить, но мы будем стремиться к этому.
Удачных Вам инвестиций!
Окончание курса «Школа»
Приложение. Система управления капиталом (Arsagera System of Assets Management – ASAM) в рамках портфеля ценных бумаг
Система управления капиталом – это совокупность правил и алгоритмов, позволяющая формировать и переформировывать портфель активов с целью получения дохода от вложенных денежных средств. Обязательными элементами системы управления капиталом являются:
• Строго определенный в настоящем и определимый в будущем в соответствии с формализованным принципом набор видов операций и перечень активов, разрешенных к инвестированию (1).
• Риск-менеджмент – существует формализованная методика определения доли (лимита) конкретного актива в случае его приобретения в портфель. Реализован контроль ее соблюдения (2).
• Формализованная система расстановки приоритетов среди активов, то есть система отбора активов в портфель из всего множества активов, разрешенных к инвестированию. Понятен принцип, как будут определяться приоритеты в будущем (3).
• Детерминированность структуры портфеля активов – состояние портфеля четко определено в любой момент времени (4).
Общая схема взаимодействия подразделений:
За (1) и (2) отвечает Управление мониторинга и риск-менеджмента, за (3) Аналитическое управление, (4) находится в ведении Управления портфельных инвестиций.
1. Принципы ранжирования активов и виды операций
1.1. Перечень активов, разрешенных к инвестированию
В общем случае инвестиции могут быть осуществлены в следующие виды активов: долю в бизнесе (в первую очередь посредством приобретения акций), облигации и прочие долговые инструменты, депозиты, недвижимость, товары (золото, нефть и т.п.), валюту, антиквариат или драгоценности. Других вариантов нет, так как все остальные случаи – это производные от вышеупомянутых инструментов (например, инструменты срочного рынка).