Структура упрощенного ДДС может быть следующей.

1. Поступления:

от сбыта продукции (услуг);

от других видов деятельности;

от реализации активов;

доходы по банковским вкладам;

сумма инвестиций (займа).

2. Платежи (выплаты):

прямые производственные издержки (кроме амортизации);

затраты на заработную плату;

выплаты на другие виды деятельности;

общие издержки;

налоги;

затраты на приобретение активов;

другие некапитализируемые издержки подготовительного периода;

выплаты процентов по займам;

банковские вклады.

Выбор периодов расчета зависит от специфики проекта. Обычно при построении ДДС для инвестиционного проекта первый год рассчитывается по месяцам, второй – по кварталам, а, начиная с третьего года, период расчетов принимается годовой.

Каждая статья ДДС имеет свои особенности в построении. Приведем пример ДДС (табл. 6).

Разница между притоком и оттоком денежных средств в каждом периоде называется чистым потоком денег (net cash flow). Нарастающий чистый денежный поток итоговым значением дает показатель NV (рис. 4).

Рис. 4. Чистый денежный поток проекта графически (пример)

В план прибылей и убытков (ПиУ) или прогноз прибылей и убытков (финансовых результатов, доходов и расходов) включаются:

выручка (доходы) от продажи;

издержки (затраты, расходы);

налоговые и другие отчисления.

На основе этих показателей рассчитывается прибыль, остающаяся в распоряжении компании / проекта. По данным ПиУ можно установить, приносит ли деятельность компании прибыль. Конечная задача данного документа – показать, как будет изменяться и формироваться прибыль (табл. 7, рис. 5).

Рис. 5. Прибыли и убытки проекта графически (пример)

Необходимо иметь в виду, что финансовый результат (прибыль или убыток) – это всего лишь оценка результата деятельности компании, который во многом зависит от применяемых правил распределения затрат и правил признания выручки. Если бы все доходы и расходы компании / проекта возникали бы одномоментно с их фактической оплатой, а амортизируемого имущества и движения по займам бы не было, то ПиУ совпал бы с ДДС.

Если подготовить ПиУ в разрезе отдельных продуктов, то можно сравнить продукты по прибыльности, чтобы определить целесообразность их дальнейшего производства.

Балансовый план (прогноз) фиксирует сильные и слабые стороны компании с точки зрения финансов на данный момент (табл. 8). Любой отдельно взятый элемент баланса сам по себе значит немного, но когда все элементы рассматриваются в соотношении друг с другом, это позволяет судить о финансовом положении компании / проекта.

В проектировках балансов на дальнейший период должен учитываться исходный баланс, а также особенности развития компании и результаты ее финансовой деятельности.

Три основных элемента финансовой модели проекта (движение денежных средств – финансовые результаты – балансы) взаимоувязаны. Важно, чтобы они «сходились» между собой. Часто некоторые недостающие данные в одном документе можно взять из других документов «тройки». На рисунке 6 представлены некоторые взаимосвязи, где связанные значения зависят друг от друга, но не равны между собой.

Рис. 6. Взаимосвязи основных элементов финансовой модели проекта

С течением времени деньги меняют свою стоимость. Общая тенденция такова, что стоимость денег снижается. Единица денег сейчас стоит больше, чем будет стоить в будущем.

Что влияет на изменение стоимости денег во времени?

Существуют две основные причины изменения (снижения) стоимости денег во времени:

инфляция;

инвестиционные процессы.