Ранее, в конце 50-х годов ХIX столетия, в гостинице Демута некоторое время занимал номер германский посланник – князь Отто фон Шенхаузен Бисмарк, ставший в 1871 году первым рейхсканцлером Германской империи. В 1882 году «железный канцлер» становится главным организатором Тройственного союза, направленного против Франции и России.

В конце 1870-х годов в номерах «Демутова трактира» жил известный зодчий П.Ю. Сюзор, а в начале 1880-х постояльцем этой гостиницы был великий русский художник И.Е. Репин.

В специально обустроенных залах «Демутова трактира», начиная с 1860-х годов, довольно часто проводились собрания различных творческих союзов и обществ столицы, отмечались юбилеи и творческие отчетные вечера известных деятелей российской культуры и научных, литературных, технических и художественных организаций Северной столицы.

«Демутов трактир» со временем обрастал дополнительными этажами. Весь комплекс его зданий, начиная с первой половины XIX столетия, стал перестраиваться и приспосабливаться к требованиям нового времени, изменениям архитектурной моды и запросам своих новых постояльцев.

Наследница Ф.Я. Демута, его дочь Елизавета Тиран, сохранив отцовское историческое название популярной городской гостиницы, стала постепенно ее перестраивать. В 1832 году по ее просьбе городской архитектор Г.Р. Цолликофер разработал проект перестройки здания, расположенного на набережной реки Мойки, 40. Вскоре в полном соответствии с одобренным хозяйкой участка проектом зодчего на набережной реки Мойки возвели трехэтажный доходный дом. Через 18 лет его владельцем становится надворный советник Степан Воронин, посчитавший позже более выгодным для себя делом сдачу приобретенной недвижимости на Мойке в аренду хозяевам гостиницы «Демут».

Начиная с 1851 года на половине «сквозного» земельного участка, примыкавшего к Большой Конюшенной улице, построили несколько четырехэтажных флигелей, образовавших в этой части замкнутый двор. Проект этих новостроек разработал архитектор А.С. Кириллов. Через четыре года он же капитально переделал расположенный на Большой Конюшенной улице корпус старого дома, надстроив его четвертым этажом, украсив парадный фасад здания пилястрами и парапетами с изящным ограждением на краю крыши.

Над проемами окон тогда же установили сандрики, а на фасаде здания укрепили балконы с красивыми коваными решетками. Здание на набережной Мойки (дом № 40) и примыкающий к нему дворовый участок, перешедший по наследству статскому советнику А.С. Воронину (сыну надворного советника Степана Воронина), в 60–70-х годах XIX столетия по проектам архитекторов Р.А. Гедике и П.К. Нотбека снова подверглись капитальной перестройке и реконструкции. Старые дворовые строения увеличили в размерах, во дворе разбили сад и даже соорудили пруд с фонтаном.

В 1876 году «сквозной» участок с домами № 40 и 27 по набережной Мойки и Большой Конюшенной улице и с комплексом дворовых флигелей покупает состоятельный столичный купец А.А. Ломач, продливший арендный договор с владельцами гостиницы «Демут» по части занимаемых зданий на его участке. Вместе с тем новый владелец в весьма короткий срок провел на участке значительный объем ремонтно-строительных работ по преобразованию всего земельного участка. В 1877–1878 годах известный академик архитектуры К.К. Андерсон (ученик А.П. Брюллова), построивший в 1863–1865 годах евангелическо-лютеранскую шведскую церковь Св. Екатерины на Малой Конюшенной улице, по просьбе А.А. Ломача разработал оригинальный проект перестройки дворовых флигелей и надстроил дополнительным этажом массивный поперечный флигель, в котором под наблюдением разработчика проекта соорудили два прекрасных концертно-театральных зала для двух популярных городских театров. В большом зале разместился театр «Фантазия», а в малом зале, уютном и прекрасно отделанном, расположился полюбившийся горожанам «Театр Новостей».

Театр «Фантазия» (театр комической оперы) торжественно открыли в 1883 году. Оркестром руководил талантливый дирижер и композитор В.И. Главач. До этого он дирижировал летними концертами в Павловском вокзале, служил оркестрантом Мариинского театра и являлся солистом-органистом Придворного оркестра. Декорации, костюмы и всю бутафорию специально заказали в Италии. Занавес для «Фантазии» искусно выполнил художник В.В. Верещагин. В репертуаре театра преобладали комические итальянские музыкальные спектакли.

Однако, несмотря на успех постановок, театр «Фантазия» просуществовал лишь немногим более одного года. Считают, что этому способствовала частая смена его владельцев.

Театр же «Новостей» просуществовал на участке «Демутова трактира» несколько дольше, до начала ХХ столетия. Правда, спектакли и концерты давались довольно редко и неравномерно. Театр не имел своей постоянной труппы, в нем, как правило, выступали случайные гастролеры или даже артисты-любители. По отзывам столичных газет «„Театр Новостей“ был небольшим, но весьма красивым. На его сцене тогда с успехом выступал знаменитый „профессор престижитации“ Робер, поражающий зрителей своими невероятными фокусами, иллюзиями и манипуляциями, чередуясь с выходом на сцену некоего Ирвинга Бишопа – волшебника „чтения чужих мыслей“». По просьбе грузинской и армянской диаспор на сцене «Новостей» с блеском прошли два спектакля: на грузинском языке – комедия «Ханума» и на армянском – водевиль «Вот тебе и вечер».

С 1830 по 1880-е годы на участке продолжались строительные работы. Именно в этот период, со стороны Большой Конюшенной улицы, здесь постепенно строился будущий знаменитый ресторан «Медведь». Его легендарная слава ярко вспыхнет позже, на пепелище некогда знаменитого «Демутова трактира». Старинная гостиница Петербурга, известная нескольким поколениям горожан и зарубежным гостям, в конце XIX столетия пришла в упадок, не выдержав жесткой конкуренции с новыми блестящими отелями международного класса, возводимыми в преддверии приближающегося ХХ столетия в центральных районах Северной столицы.