Когда наступление казаков и польских жолнеров было остановлено у стен Москвы, Сагайдачный понял, что он выполнил все обязательства, взятые на себя перед началом похода, а дальнейшая помощь Владиславу лишь ослабит его позиции. Таким образом, неприступные стены Москвы были совсем не тем, чего жаждал гетман. Что касается самого королевича, у него, как уже говорилось, тоже были объективные причины отказаться от дальнейших попыток штурма. И основная из них — отсутствие денег на продолжение кампании. Время, отпущенное сеймом на ведение войны, истекало, казна командующего была пуста, и он рисковал совсем скоро оказаться за тысячи километров от дома, среди трескучих морозов суровой московской зимы. Без армии и средств к существованию. Надо было начинать переговоры с Михаилом Федоровичем Романовым. И эти переговоры действительно очень скоро начались.

Окончательно постановив, что продолжение войны бессмысленно и с помощью переговоров можно добиться от Михаила Федоровича значительно больших «дивидендов», Владислав выслал к царю посольство. Эту непростую миссию было поручено выполнять князю Адаму Новодворскому, тому самому герою первого штурма столицы, бискупу каменецкому Константину Плихте, Льву Сапеге и Якову Собескому. Предложение мирных переговоров было встречено в Кремле с большим облегчением. Хотя Москва и была готова к долгой осаде, уверенности в том, что они смогут победить, у царя и бояр не было. Уже на следующий день после прибытия в Кремль послов королевича переговоры начались. Со стороны Москвы в них участвовали бояре Федор Иванович Шереметев, Данила Мезецкий, окольничий Артемий Измайлов и дьяки Болотников и Сомов. Надо сказать, что, несмотря на осадное положение, в котором находился Михаил Романов, он не собирался занимать слабую позицию в будущих переговорах с поляками. Бояре, перед тем как отправится на реку Пресню, на которой было назначено рандеву, получили от царя несколько указаний. Им предписывалось «Против королевского имени шапки снимать только в том случае, когда польские послы станут снимать шапки к государеву имени. Говорить польским послам: сами вы писали, что доброго дела и покою христианского хотите. А теперь вы такое несходительство к доброму делу объявили, великого государя нашего имени в речах своих не именуете: и тут какому доброму делу быть и чьи мы на обе стороны послы? Вы нашего государя имени в речах своих не именуете, а мы вашего короля именовать не станем!». Кроме того, боярам ни под каким видом не разрешалось обещать в качестве отступных земли и города Московского царства. Если же подобные предложения поступят от польских переговорщиков, то «отвечать: какие убытки учинились от государя вашего и от польских и литовских людей в Московском государстве, того и в смету нельзя положить. Что объявилось по записке, и что Федька Андронов сказал, что отослано к королю всяких узорочей и что по королевским грамотам дано на рыцарство, депутатам и немцам, полковникам и ротмистрам и Сапегина войска депутатам. И по договору гетмана депутатам же и Сапеге, и послам литовским и польским на приказные расходы, и к Александру Гонсевскому на двор, и полковникам, и ротмистрам. По Александровым картам, и московским людям и пушкарям и стрельцам московским, которые были у вас, золотом и серебром и всякою рухлядью по меньшей цене на 912 113 рублей и 27 алтын, а золотыми польскими 340 379 золотых 13 грошей». Именно так описывает С. М. Соловьев в «Истории России» позицию, которую заняли представители Михаила Романова в начале переговоров. Однако дальнейшее развитие событий показало, что пойти на уступки все же придется.

Уполномоченные для переговоров съехались, как и было условлено, на реке Пресне. Не сходя с лошадей и находясь друг перед другом в тесном строю, подобно двум воюющим армиям, переговорщики гнули каждый свою линию. Первым взял слово Лев Сапега. Он начал говорить о правах Владислава на московский престол и перечислял выгоды для Москвы от его принятия. Таких выгод, если верить Сапеге, было очень много. Однако московские парламентеры не соглашались с такой точкой зрения. Они заявляли, что уже имеют царя, которого выбрали всем миром. Говорили, что они Михаилу Федоровичу крест целовали и венчан он на царствие царским венцом, а посему теперь от него никак нельзя отступить. Со своей стороны московские переговорщики заверяли, что они не хотят войны и готовы заключить мир между Московским царством и Речью Посполитой сроком на двадцать лет. Однако условием такого договора в Кремле считают согласие поляков уступить им приграничные города Смоленск, Рославль, Дорогобуж, Вязьму, Козельск и Белую. Польские послы открыто смеялись над таким предложением и продолжали настаивать на том, что единственным условием прекращения осады является признание Владислава царем Московского государства. Переговоры зашли в тупик. Но довольно скоро парламентеры должны были пойти на некоторые уступки. Поляки, которые не имели денег на продолжение кампании, были поставлены перед тем фактом, что в случае если они не прекратят требовать царской короны для Владислава, переговоры будут немедленно прекращены. Московские посланцы, в свою очередь, должны были кое в чем поступиться перед объективной угрозой дальнейшего разорения страны. Лев Сапега и Яков Собеский открыто им заявили, что в случае, если стороны не договорятся, Владислав поведет армию на северо-восток и продолжит грабеж городов и сел Московского царства.

Так или иначе, компромисс был найден и переговоры продолжены. Следующие их этапы, которые были назначены на 23 и 25 октября, прошли в спорах о городах, которые Москва должна уступить Речи Посполитой, а также о сроке перемирия. Теперь государевых людей не устраивало, что поляки требовали слишком большие территории и назначили слишком краткий срок перемирия.

К концу октября морозы, которых так опасались поляки и ожидали московиты, наконец наступили. Владислав выступил из осадного лагеря и двинулся из Тушино по Переяславской дороге. Вследствие этого переговоры, очередной этап которых был назначен на 27 октября, прошли не на Пресне, а за Сретенскими воротами столицы по Троицкой дороге. Парламентеры разговаривали несколько часов, но соглашения так и не было достигнуто. Вместо этого было решено на время прекратить переговоры, так как польские послы настаивали, что не могут оставаться под Москвой, в то время как Владислав с армией уходит от города. Стремясь найти выход из патовой ситуации королевич Владислав отправил от себя в Москву особо уполномоченную делегацию. В ее состав вошли князь Христофор Сапега, а также шляхтичи Карсиньский и Гридич. Спустя несколько дней Сапега, Карсиньский и Гридич заключили в Кремле предварительный договор с условием, что окончательно утвердят его на съезде с великими послами.

В это время среди защитников Москвы началось брожение, которое грозило сыграть на руку полякам. Чернь и казаки, которые были на службе у Романова, взбунтовались против своих воевод и требовали отпустить их из города. Не получив царского дозволения, отряд казаков численностью около трех тысяч человек, проломив брешь в стене расположенного за Яузой острога, ушел из города. В Кремле начался настоящий переполох. Было очевидно, что поляки, которые не сильно удалились от Москвы, в свете последних событий могут вернуться и продолжить осаду. За бежавшими казаками в спешном порядке отправились царские послы. Ими были князья Дмитрий Трубецкой и Данила Мезецкий. Князья довольно быстро нагнали бунтовщиков и стали уговаривать их вернуться. Спустя некоторое время, после щедрых обещаний, на которые не скупились бояре, беглецы дали свое согласие вернуться. Они подошли к острогу, который покинули накануне, но сразу не вошли в город, так как боялись царского наказания за неповиновение. Михаилу Романову пришлось посылать других бояр уговаривать мятежников, а также пойти на еще большие посулы царской щедрости. Наконец казаки дали свое согласие возвратиться к выполнению своих обязанностей, и инцидент был исчерпан.

Что касается Владислава, то он никак не отреагировал на брожение среди московского гарнизона. Покинув Тушино, он направился к Троицкому монастырю (в настоящее время Троице-Сергиева лавра, расположенная в городе Сергиев Посад Московской области). Здесь королевич дал приказ своим жолнерам начать осаду монастыря, а сам направил к архимандриту Дионисию письмо, в котором велел ему сдаться. Однако сдавать монастырь Владиславу никто не спешил. Напротив, архимандрит Дионисий и келарь Авраамий Палицын, возглавившие оборону монастыря, приказали братии и служилым людям из тех, что находились при монастыре, «бить по полякам из всех нарядов». После нескольких стычек Владислав, пыл которого в значительной степени охладила неудачная осада Москвы, велел войску отступать от монастырских стен и стал лагерем в двенадцати километрах от Сергиева посада, в деревне Рогачев.

Конец походу гетмана Сагайдачного и Владислава Вазы, как и притязаниям последнего на Московский трон, положило подписанное 1 декабря 1618 года в деревне Деулино (ныне Сергиево Посадский район Московской области)

соглашение. Заключению перемирия предшествовали такие события.

19 ноября князья Шереметев и Мезецкий получили приказ царя продолжить начатые на Пресне, а потом на Троицкой дороге переговоры. Не медля, бояре отправились в Троицкий монастырь. Оттуда они связались с польскими комиссарами и окончательно утвердили место для проведения переговоров. С датой их начала бояре старались не затягивать, так как по приезду в Троицкий монастырь им стало известно, что королевич распустил своих людей в галицкие, костромские, ярославские, пошехонские и белозерские места для грабежа и пополнения войсковых припасов. Тем временем польские парламентеры — Адам Новодворский, Лев Сапега и Александр Гонсевский — расположились в деревне Сватково, что в десяти километрах от Троицкого монастыря. По приезду в монастырь, Шереметев послал в Сватково своего доверенного, дворянина Протасьева. Ему было поручено договориться о времени и месте заключения окончательного трактата, а также уладить рабочие вопросы. Прием, оказанный посланнику Шереметева, нельзя назвать очень теплым. Сапега и Новодворский не сразу дали согласие на встречу с ним, а когда все же согласились на аудиенцию, принялись через посла корить князя за то, что на польских парламентеров, по уговору оставленных в Москве, осуществляется давление со стороны царя и бояр. Кроме всего прочего, настаивал Сапега, посланцев королевича помимо их воли заставили подписать бумаги, согласно которым Московскому царству оставался Брянск и Велижская волость. В ответ на такие обвинения Протасьев отвечал, что за Брянск царь отдал Речи Посполитой три других города, и так далее. Начинался банальный торг.

Окончательно все было согласовано лишь 23 ноября. Еще через неделю стороны подписали перемирие. Нужно сказать, что условия мира были крайне тяжелыми для Московского царства. И хотя, несмотря на все старания Владислава, корона осталась за Михаилом Романовым, до сих пор некоторые российские историки рассматривают соглашение, подписанное в Деулине, кабальным для Москвы. Одной из причин этого считается тот факт, что ко времени подписания соглашения царь и воеводы не были «у руля» переговоров и они происходили уже полностью под надзором «монастырских». Надо думать, что под «монастырскими» в данном случае подразумеваются архимандрит Троицкого монастыря Дионисий и келарь Авраамий Палицын. Согласно этой версии, снять осаду с Троицкого монастыря считалось более важным, чем вынудить поляков, используя военно-тактическое давление и обстоятельства снабжения в зимнее время, отступить от Москвы несколько месяцев спустя. В таком случае Владислав отступил бы окончательно, считают приверженцы данной версии. После этого, усиливая военный нажим, можно было заставить поляков пойти на прочный и выгодный для Москвы мир. Такая тактика, однако, заставила бы монахов в Троицкой лавре, быть может, полгода выдержать польскую блокаду и немного «попоститься». Именно это не устраивало церковников, приобретших за время Смуты значительное влияние на политические и вообще дворцовые дела. Таким образом, церковь, как организация, оказалась не только виновной в невыгодном для России Деулинском перемирии. Она, стремясь скрыть свои корыстные мотивы при заключении мирного договора, распространяла с тех пор миф о том, что якобы мир, достигнутый с поляками, был возможен только с помощью церкви и только ввиду особого «заступничества на небесах» со стороны святого Сергия Радонежского. Однако под соглашением со стороны Московского царства стоят подписи князей Ф. И. Шереметева, Д. И. Мезецкого, окольничего А. В. Измайлова, думного дьяка И. И. Болотникова и секретаря посольства дьяка М. Сумина. В нем никоим образом не упоминаются имена Дионисия и А. Палицына.