Демократические права граждан в годы войны были значительно ограничены, для «неблагонадежных» имелись трудовые лагеря, а средства массовой информации подлежали цензуре. Народное движение против ограничения демократических прав и свобод, против немецкого транзита развернулось с осени 1942 года, однако только в августе 1943 года – после перелома в ходе Второй мировой войны, а также в результате сильного давления со стороны США, СССР и Великобритании, немецкий транзит прекратился, но дипломатические отношения с Германией Швеция сохраняла до мая 1945 года.

В ходе парламентских выборов 1944 года СДРПШ получила большинство во II палате риксдага, но коалиционное правительство сохранилось до июля 1945 года, когда было заменено на однопартийное. Премьер-министр П. А. Ханссон (после его смерти в октябре 1946 г., премьер-министром Швеции и председателем СДРПШ стал Т. Эрландер) приступил к осуществлению принятой в 1944 году СДРПШ и ЦОПШ «Послевоенной программы рабочего движения», предусматривающей радикальные социально-экономические и политические реформы, преобразование общества в социалистическом направлении. В 1946–1949 гг. были приняты законы и постановления направленные на дальнейшее повышение жизненного уровня, охраны труда и здоровья населения: введено всеобщее страхование по болезни; утверждена программа жилищного строительства; установлено пособие на каждого ребенка в семье; повышены пенсии по старости (т. н. народные пенсии); введена пропорциональная система налогов на доходы состоятельных граждан (до 70 %) и акционерных обществ; оплачиваемый отпуск был увеличен до 3 недель, осуществлена реформа единой бесплатной 9-летней школы.

Экономика Швеции, избежавшая военных разрушений, быстро переключилась на мирное производство и развивалась ускоренными темпами. С присоединением к «плану Маршалла» в 1948 году укрепились экономические связи Швеции с США.

Внешнеполитический курс Швеции был определен в заявлении правительства (25 октября 1945 г.) – неучастие страны в военно-политических блоках и сохранение нейтралитета. В 1946 году Швеция вступила в ООН, в 1948–1949 гг. в Европейский Совет и Организацию европейского экономического сотрудничества. В 50-х гг. правительство Швеции высказалось в пользу внеблоковой политики для всех скандинавских стран, ранее (в 1952 г.) был основан совместно с Данией, Исландией и Норвегией Северный совет.

Главным во внутриполитической жизни Швеции во второй половине 50-х гг. был вопрос о трудовой пенсии (дополнительно к «народной», за счет взносов предпринимателей).

В октябре 1957 года по поводу пенсионной реформы был проведен Консультативный референдум, на котором социал-демократический вариант не получил большинство (46 %).

Обострение разногласий по пенсионному и некоторым вопросам экономической политики привели к роспуску II палаты риксдага и досрочным выборам (1 июня 1958 г.), в результате которых СДРПШ и КПШ (Коммунистическая партия Швеции) получили большинство, что позволило 14 мая 1959 года принять закон о трудовой пенсии.

В 1959 году Швеция выразила свою позицию относительно ядерного оружия. После длительных внутриполитических дебатов, Швеция заявила о своем отказе от создания собственного ядерного оружия, таким образом, весь промышленный потенциал она использовала для мирного развития и к 60-м годам достигла процветания. Шведская экономика была на подъеме, а рост ВВП составлял в среднем 4,6 % в год. Проблемой стала нехватка рабочей силы, так как приток сельского населения в города, где теперь проживали две трети населения, не обеспечивал потребности расширяющегося производства. Выход был найден за счет эмиграции рабочих из Финляндии, а также с европейского юга – из Греции, Италии и Югославии. На протяжении 60–70-х годов в Швецию иммигрировало около полумиллиона человек.

Научно-техническая революция 60-х годов вела к закрытию нерентабельных предприятий во многих отраслях. Государство субсидировало структурную перестройку и переквалификацию рабочей силы. Мощные концерны, такие как «Вольво», СААБ, АСЕА, АГА, СКФ, «Буфорс» стали ведущими не только в Швеции, но и в Западной Европе. Научно-технический прогресс преобразил сельское хозяйство. В социальной сфере были приняты законы о 4-неделъном оплачиваемом отпуске для всех трудящихся, 40-часовой рабочей неделе, об обязательном коллективном страховании жизни трудящихся. Соглашение ЦОПШ и ОРШ на 1960–1961 гг. предусматривало постепенное уравнение зарплаты мужчин и женщин за одну и ту же работу. Идея равных стартовых возможностей лежала в основе реформы обязательной общеобразовательной 9-летней школы, которая дополнялась пятью «линиями» 3-летнего гимназического обучения и расширением сети высших школ и университетов.

В 1965 году была принята жилищная программа, осуществленная за десять лет и решившая проблему дефицита жилья. С этого времени стали говорить о шведском государстве, заботящемся о своих гражданах, появился термин «шведская модель», под которым обычно имеется в виду государство, успешно сочетающее экономический рост с высоким уровнем социального обеспечения на фоне политической стабильности и относительной бесконфликтности в обществе. «Шведская модель» характеризуется смешанным типом экономики (90 % в частной собственности), сочетанием рыночных отношений с государственным регулированием, централизованной системой переговоров о заключении коллективных договоров между профсоюзами и предпринимательскими организациями. Большую роль в «шведской модели» играют идеи выравнивания доходов, социального равенства, обеспечения равных возможностей и высокий уровень гражданской ответственности. Однако с середины 1970-х годов наступила полоса экономических трудностей, когда ведущие экспортные отрасли стали переживать кризис. В стране стала развиваться инфляция, рост цен и налогов.

Выборы 1976 года принесли поражение социал-демократам, правившим страной 44 года. Они собрали 42,7 % голосов, получили 156 мандатов и остались крупнейшей партией в риксдаге, но лишились абсолютного большинства. Правительство было сформировано либерально-консервативной коалицией, которую возглавил председатель Партии центра Фельдин. С тех пор до 1982 года сменилось четыре консервативных кабинета без социал-демократов.

После выборов 1982 года, когда СДРПШ получила свыше 45 % голосов, был образован социал-демократический кабинет под руководством У. Пальме. Он осуществил введение в 1983 году, так называемых, фондов трудящихся на предприятиях в целях усиления влияния профсоюзов, что вызвало бурные протесты и уличные демонстрации либералов. После убийства Пальме в 1986 г оду его преемником на посту председателя партии и премьер-министра стал Ингвар Карлссон (1986–1991 гг.), правительство которого, при поддержке либералов, снизило налоги. Парламентские выборы 1988 года несколько укрепили положение социал-демократов, кроме того, на этих выборах впервые добились успеха «зеленые» – Партия окружающей среды получив 20 мандатов в риксдаг е. После выборов 1991 года СДРПШ осталась самой крупной фракцией – 138 мандатов, но большинство вновь, как в 1976 г., получили консервативные и либеральные партии. В выборах приняла участие и недавно созданная крайне правая партия – Новая демократия, получив 25 мандатов. Коалицию партий возглавил лидер консерваторов Карл Бильдт. Это правительство сразу же сократило взносы предпринимателей в фонд социального страхования наемных работников и ликвидировало фонды трудящихся на предприятиях, которые впрочем не оправдали больших надежд, возлагавшихся на них профсоюзными экономистами.