* * *

В Wachtell Lipton ухмылялся Кен Льюис из Bank of America: «Ого!» Сделка с Merrill была заключена – оба совета ее одобрили, и Льюис ждал поздравлений.

Его веселило не заключение сделки. Бывший гендиректор Merrill Стэн О’Нил прислал по электронной почте сообщение для Херлихи, которое тот читал вслух: «Я глубоко сожалею о моей неспособности убедить совет Merrill год назад, – писал О’Нил, ссылаясь на секретные переговоры в сентябре прошлого года. – Хотя я и ожидаю отказа, я хотел бы дать несколько советов и рекомендаций Кену Льюису относительно Merrill».

Этот и-мейл был, пожалуй, единственным веселым моментом в сгущающейся атмосфере. Льюису дико надоело ждать, пока юристы закончат с документами по сделке, чтобы он мог подписать их.

Льюис не был вовлечен в обсуждение деталей, но подготовка соглашения о слиянии, содержавшего кучу сносок, касающихся компенсации, казалось, потребовала от юристов дополнительного времени. Флеминг убедил Керла согласиться заплатить 5,8 млрд долларов[574] «стимулирующей компенсации» – неожиданно, учитывая, что такую же сумму Merrill выплатил год назад, до спада на рынке. Но и Керл, и Флеминг чувствовали, что необходимо выплатить эту сумму, чтобы быть уверенными в сохранении сотрудников.

* * *

Было уже поздно, а в Федрезерве по-прежнему пытались получить информацию, в каком состоянии находится сделка между Bank of America и Merrill. Особенно беспокоился Федеральный резервный банк Ричмонда, приказ которого о норме капитализации был в начале недели отменен Бернанке и Гайтнером.

В 21:49 Лиза А. Уайт, помощник вице-президента Федерального резервного банка Ричмонда, завершила беседу с Эми Бринкли, главным специалистом по рискам Bank of America. Уайт сразу же разослала коллегам по электронной почте сообщения под названием «Новости BA» :[575]

Я только что говорила с Эми Бринкли. Она сказала, что сделка с Merrill утверждена, не хватает лишь нескольких юридических деталей, которые предстоит добавить. Оба совета одобрили сделку, и, как только юридические вопросы будут решены, они сделают заявление…

Эми отметила, что руководство BА чувствует себя гораздо более спокойно с Merrill, чем это было с Lehman, в частности, относительно стоимости франшизы и оценок активов. Хотя Эми признала, что со стороны может показаться, будто BА немного переплачивает за Merrill, оценки BА стоимости активов Merrill указывают, что они получают фирму со скидкой в 30—50 %. Крис Флауэрс, известный гуру в области частного капитала, проделал для потенциальных инвесторов капитала большую работу по юридической экспертизе Merrill за последние несколько месяцев, и у меня сложилось впечатление, что ВА, по крайней мере частично, опирается на эту работу.

Подробности последуют, как только я получу их.

* * *

Пока Крис Флауэрс, покинув AIG, прогуливался вокруг церкви Троицы на пересечении Бродвея и Уолл-стрит, он позвонил Джейми Даймону, надеясь получить некоторое представление о состоянии его заявки на AIG, которую он оставил Вилюмштаду вечером.

– Что слышно? – спросил Флауэрс. – Вилюмштад молчит.

– Знаете, я думаю, вы их разозлили, – ответил Даймон.

– Не знаю почему, но полагаю, что это так, – сказал Флауэрс и повесил трубку. Пока он шел обратно на Пайн-стрит, у0, он позволил себе восхититься гигантским поглощением Merrill, над которым только что работал. Учитывая время, которое он посвятил AIG, он мог позволить себе это и раньше. В конце концов он не получил части сделки, но это было неважно. Во время безумного уик-энда его фирма и банковский инвестиционный бутик Fox-Pitt Kelton получили гонорар за написание для Bank of America

«заключения о справедливости цены».[576]

Заключение о справедливости цены, как правило, преподносится как независимое, бесконфликтное одобрение сделки. Но на Уолл-стрит оно часто воспринимается как несколько большее, чем просто платные оттиски печати. В этом случае ситуация становилась еще сложнее, и не только потому, что Флауэрс сам рассчитывал принять участие в сделке Merrill, но и потому, что фирме Флауэрса принадлежала и Fox-Pitt Kelton.

За беспокойство Флауэрс и Fox-Pitt заработали 20 млн[577] гонорара, 15 млн из которых зависели от заключения сделки. Неплохо для менее чем недели работы.

* * *

Рут Порат из Morgan Stanley переехала к подруге, руководителю Lehman, чтобы ее утешать. Когда они налили по бокалу вина, позвонил Дэн Джестер, приятель из казначейства, с которым Рут только что в течение месяца работала над Fannie и Freddie.