Сквер в обычном современном городе. На переднем плане скамейка. Посреди сцены, как и в сказочном Городе, большое старое дерево. Пятясь, выходит Валерка. Оглядывается. Все ему здесь незнакомо. Осторожно посматривая по сторонам, Валерка уходит. Выбегает Володька, тащит за собой большой воздушный змей. Весело усаживается на скамейке — он решил отдохнуть после удачного запуска. Через несколько секунд он замечает кого-то, хитро улыбается, прячется со змеем за скамьей. По сцене задумчиво, не замечая окружающего, проходит Сергей. Он со спортивным чемоданчиком, шпагой и фехтовальной маской. Володька пропускает его, по-кошачьи подкрадывается и с радостным воплем прыгает Сергею на спину.

Володька. Ура! Попался!

Сергей. Володька! Ух ты, обормот… Ну, я тебя!

Хватает Володьку под мышку, несет к скамейке. Тот с хохотом дрыгает ногами. Сергей сажает его на скамейку, садится рядом.

Не дитя, а пират какой-то. Чуть спину не сломал.

Володька. Сам «дитя»… А спина у тебя крепкая… Ну, победил?

Сергей. Кого победил?

Володька. На шпагах…

Сергей. Я же не на соревнованиях был, а на тренировке.

Володька. Ну и что! На тренировках ведь тоже сражаются! Победил?

Сергей. Двоих победил, одному проиграл…

Володька (снисходительно). Все равно ты молодец. Ты потом всех победишь. И будешь олимпийским чемпионом.

Сергей. Я? В мои-то годы? Я даже не мастер спорта, у меня всего первый разряд…

Володька. Первый разряд — это все равно здорово. Вот тебе награда за победы… (Он что-то с размаху вкладывает в ладонь Сергею.)

Сергей. Что это?.. Какая маленькая шпага…

Володька. Я ее из проволоки сделал. Тебе в подарок… Ты ее всегда носи с собой, вот здесь.

Всовывает шпагу в нагрудный карман на рубашке Сергея.

Сергей. Спасибо, Володька…

Он опять задумывается. Володька смотрит на него сперва выжидательно, потом с тревогой.

Володька. Ну, ты чего… чего такой?

Сергей. Какой?

Володька. Кислый и вареный.

Сергей. Нет, Володька. Я просто задумчивый… Вспоминается мне один странный сон.

Володька. Ты что, в сны веришь?

Сергей. Да при чем тут «веришь»? Не в этом дело. Какой-то удивительный сон и… будто все по правде. Будто мне снова двенадцать лет, и я оказался в городе Севере-Подольске. Я встретил двух мальчишек… Ну, приключения там всякие, даже битва с железным змеем… И будто я не успел что-то сделать, не помог им как надо… А старший из них был мой лучший друг…

Володька. Лучше, чем я? (Сделав равнодушное лицо и насвистывая, он встает и отходит к дереву.)

Сергей. Володька…

Володька (не оборачиваясь). Что?

Сергей (вставая и подходя к нему). Что ты, малыш… Это же случилось, когда мне было двенадцать лет. И это же сон…

Володька (хмуро, но уже оттаивая). Сам «малыш»…

Сергей снова подводит его к скамейке. Рассматривает змей.

Сергей. Лучше расскажи, как твои дела. Летает эта штука?

Володька. Конечно, летает! Я его на всю длину нитки отпускал. И нитка хорошая. Спасибо, что ты мне этот моток подарил.

Сергей. Не рвется?

Володька. Нет, конечно! Нитки, которые друзья подарили, никогда не рвутся!

Сергей. Ну вот… А ты дуешься. (Шутя хлопает его по носу.)

Володька. Я не дуюсь. Это ты киснешь… Слушай, пойдем купаться! Ты сразу развеселишься!

Сергей. Ага, развеселишься там… Сегодня вода холодная.

Володька. «Холодная-холодная»… Ты прямо как пенсионер.

Сергей. Ну и что? Ты забыл, сколько мне лет?

Володька (уверенно). Двенадцать.

Сергей. Иди ты…

Володька Просто смех берет, как ты взрослого из себя воображаешь.