Такая роль центрального кастинга является новой и необычной для центральных банков. В течение десятилетий они действовали вдали от софитов. Большинство тех, кто следил за этими гордыми учреждениями, хранящими традиции, - а таких было не так уж много за пределами довольно узкого круга экономистов и специалистов по денежно-кредитной политике - считали, что они состоят из весьма условных технократов, которые тихо работают за кулисами, используя сложные технические инструменты.

История создания первого центрального банка уходит корнями в Скандинавию XVII века. В этом же веке в 1694 году был создан Банк Англии, который многие считают родоначальником современных центральных банков. Несмотря на распад Британской империи, "Старая леди с Треднидл-стрит", как ласково называют этот банк - ведь он повлиял на дизайн большинства других центральных банков мира, - по-прежнему остается одним из самых влиятельных членов этого довольно эксклюзивного и загадочного клуба.

Однако его мощь и размах меркнут по сравнению с двумя другими институтами, о которых пойдет речь в этой книге: Федеральной резервной системой Америки, самым мощным центральным банком в мире, и Европейским центральным банком (ЕЦБ), эмитентом единой европейской валюты (евро), которая в настоящее время используется девятнадцатью странами-членами и является наиболее продвинутым компонентом исторического интеграционного проекта в этом регионе.

Оба эти учреждения намного, намного моложе Банка Англии.

ФРС была создана лишь в 1913 году в ответ на финансовые потрясения. Сегодня, будучи центральным банком пятидесяти американских штатов и территорий и действуя на основании полномочий, делегированных Конгрессом, ФРС призвана "обеспечить нации безопасную, гибкую и стабильную денежную и финансовую систему".

ЕЦБ начал свою деятельность в 1999 году. Его целью является поддержание ценовой стабильности, защита единой валюты и надзор за кредитными учреждениями (преимущественно банками) в сотрудничестве с национальными центральными банками, которые также входят в Евросистему.

Для достижения своих целей все центральные банки уполномочены управлять валютой и денежной массой страны для достижения определенных макроэкономических целей - как правило, низкой и стабильной инфляции, а также, в некоторых случаях, высокой занятости и экономического роста. В последние годы все большему числу центральных банков также поручается надзор за отдельными частями финансовой системы и обеспечение общей финансовой стабильности.

На самом базовом уровне своей деятельности центральные банки контролируют цену и количество денег в обращении, как напрямую (изменяя процентные ставки, которые они устанавливают для банков, и объем кредитов, которые банкам разрешено создавать), так и косвенно (влияя на склонность системы к риску и общие финансовые условия). При этом со временем они получили большую операционную автономию от своих политических боссов.

Действуя напрямую или через парламент, правительства устанавливают макроцели для центральных банков. Затем их оставляют в покое, чтобы они добивались поставленных целей, используя инструменты по своему усмотрению. Этот процесс в целом рассматривается положительно, поскольку он ограждает центральные банки от краткосрочных политических авантюр со стороны правительств, чьи глаза направлены на перспективы их переизбрания. В связи с этим власть и влияние центральных банков росли семимильными шагами.

Возьмем в качестве примера ФРС. Как и у других центральных банков, у нее резко увеличился список дел, инструментов и влияний - от простого выполнения функций единственного эмитента валюты до гораздо более сложного управления и регулирования банковской системы. В частности, цитируя заявление о своей миссии, размещенное на сайте , ФРС теперь отвечает за:

– проведение денежно-кредитной политики страны путем влияния на денежные и кредитные условия в экономике в целях обеспечения максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;

– надзор и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения безопасности и устойчивости банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;

– поддержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникнуть на финансовых рынках; и

– предоставление финансовых услуг депозитарным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе играет важную роль в управлении национальной платежной системой.

Несмотря на заметное расширение ответственности, возможностей и влияния, ничто не подготовило центральные банки к беспрецедентным преобразованиям, которые они пережили за последние несколько лет - как во время мирового финансового кризиса, так и после него.

Вынужденные покинуть свою таинственную анонимность и сугубо техническую ориентацию, центральные банки резко оказались в центре внимания, поскольку они стали единолично отвечать за судьбу мировой экономики. Реагируя на одну чрезвычайную ситуацию за другой, они отбросили свои традиционные подходы и вместо этого превратились в серийных экспериментаторов в области политики.