Овердрафт (англ. overdraft – «сверх планируемого, перерасход») – кредитование банком расчетного счета клиента для оплаты им расчетных документов при недостаточности или отсутствии на расчетном счете клиента-заемщика денежных средств.

В этом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объеме, то есть автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств.

Для физических лиц описываемое понятие трактуется иначе:

Овердрафт(кредит-овердрафт) – это кредит, которым может воспользоваться заемщик, испытывающий временную потребность в денежных средствах. Многие банки допускают овердрафт – перерасход кредитуемых средств.

...

Пользование кредитными ресурсами осуществляется под проценты, причем в данном случае – повышенные.

В действительности уровень рентабельности инвестиций должен быть выше, поскольку необходимо обеспечить адекватное вознаграждение за принимаемые риски и используемый управленческий опыт.

Как повысить рентабельность инвестиций?

Ключом к повышению рентабельности инвестиций является увеличение:

рентабельности продаж;

оборачиваемости активов;

лучше, когда и то и другое одновременно.

Рентабельность продаж

Элементами, определяющими норму рентабельности продаж, являются:

Объем продаж

Минус

Затраты на изготовление проданных товаров

Равно

Валовая прибыль(выражается в абсолютной сумме и в процентах от объема продаж)

Минус

Накладные расходыподразделений на содержание администрации, маркетинг, исследования и разработки, транспорт, финансы и т. п., включая амортизационные начисления, где это необходимо (выражается в абсолютной сумме и в процентах от объема продаж)

Равно

Прибыль до уплаты процентов и налогов.

Таким образом, эффективное управление рентабельностью продаж требует внимания:

к достигнутой норме валовой прибыли (валовой прибыли, выраженной в процентах от объема продаж);

норме накладных расходов (накладным расходам подразделений, выраженным в процентах от объема продаж).На самом деле предпринимателю важны не сами цифры и проценты, а их динамика.

Практические рекомендации

Подвергайте критическому разбору предлагаемый список дополнительных работников. Увольнение людей – дорогостоящее и болезненное мероприятие.

К каждой цифре, планируемой в бюджете, должно быть обоснование – в приложении, плане и отчете об исполнении бюджета.

Обоснования к каждой цифре оформляются в виде дополнительного приложения.

Руководителю сдается упрощенная форма плана бюджета и исполнения – для простоты восприятия и экономии времени при принятии управленческих решений.

Планирование, анализ и оценка работы компании должны сдаваться руководителю в максимально простой форме и минимальном объеме печатных листов. Руководителя интересуют управленческий учет и фактический результат работы предприятия!

Планирование бюджета

Необходимо учитывать предположения, которые следует записать:

даты;

открытие нового отделения или магазина;

переезд на новое место;

увеличение численности персонала;

увеличение отчислений и налогов при развитии и т. д.

Регулярно сопоставляйте фактическое движение денежных средств с плановыми показателями:

рентабельностью продаж;

оборачиваемостью активов.

Что это означает на практике?

Темп работ имеет существенное значение, когда вкладываются средства в строительство нового магазина компании или в установку ценного оборудования.

Цель– максимально быстро запустить в работу, повысить оборачиваемость активов.

Пример

Неиспользуемые производственные или торговые площади – собственные или арендуемые – стоят денег. Либо сдаем их в поднаем, либо переезжаем в другое помещение и сдаем все.

Основными элементами оборотного капитала являются товарно-материальные запасы, незавершенное производство, дебиторская и кредиторская задолженность. Менеджеры должны управлять этими элементами оборотного капитала, опираясь на финансовую службу.

Отдельные показатели рассчитываются: